設立離岸基金的要點
因為設立離岸基金涉及的問題很多，因此設立起來會比較繁瑣復雜，為了不拖慢離岸基金設立的進度，在設立前需要將離岸基金架構的核心要點考慮清楚，這樣架構搭建起來就方便多了。海外基金設立的主要要點如下：
1、基金注冊地
海外基金注冊地多數位于離岸群島，其中以開曼群島最為常見。亞洲金融中心香港以及新加坡也備受關注。選擇基金注冊地應按照如下優先次序進行考慮，便于做出最佳選擇：
1）投資人偏好
譬如是否表示偏向投資香港或新加坡的基金或者對傳統開曼架構沒有異議？會考慮的包括不限于稅收成本、隱私信息以及安全性等因素。、
2）管理團隊偏好
譬如管理團隊之前就已經管理過海外基金，希望跟著當時的習慣做一支一樣的。或者還是希望選擇最常規的架構就可以。
2、基金架構
當你決定了基金注冊地之后，更容易對基金架構做出選擇。開放式基金絕大多是采用公司型的基金架構。綜合考慮以下情況：
1）是否只發行一支基金（產品）（無論單一策略或者多策略）；
2）發行多個不同策略的獨立基金（子產品）；
3）是否接受美國投資人認購。
3、投資策略
明確基金的投資策略是必須的，并且對以下方面有很大幫助：
1）根據投資策略構建基金架構；
2）便于基金服務商定價；
3）便于基金銀行開戶；
4）便于法律文件起草。
4、基金開放申贖/估值頻率
海外開放式基金的估值頻率一般為每月，且“估值頻率”不低于“基金開放申贖頻率”。注意以下因素可能會影響運營成本：交易量大、估值頻率高、費率結構復雜、非標準化的底層資產（OTC、私募債）、基金派息。
5、最低認購金額
大部分的海外基金都會有最低認購金額（或/以及投資人資格）的要求。開曼金融管理局登記的基金一般首次認購最低10萬美元起。如果管理人打算下調最低認購門檻，則極有可能會增加額外成本。
6、金融牌照
在現今全球監管環境下，沒有金融牌照確實寸步難行。尤其是海外基金管理人或者投顧，在大部分情況下他們兩者中之一必須持牌。無論是自行申請還是接通道，這里都需要預留適當的預算。 
7、成本
控制成本很重要。多數情況下，常規的開曼基金架構需要數萬美元的設立費用（包括律師費、政府收費、服務費等），大部分都可以在后期計入基金成本。在律師動手起草文件之前要三思確定相關框架，盡量避免做大的架構調整，因為此舉極有可能需要重新獲取報價，因此拉長整個設立周期。
8、時間
設立海外基金需要清晰的時間計劃。從零開始到投資人入金可能需要長達2-3個月時間，您作為核心管理人更加需要參與其中，包括審核文件、參與開戶、學習以及了解付款流程、合規要求、管理投資人預期以及協助他們認購等等。

離岸基金的主要形式
1、私募股權基金
即Private Equity，簡稱PE，是指投資于非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式。私募股權投資的資金來源，既可以向社會不特定公眾募集，也可以采取非公開發行方式，向有風險辨別和承受能力的機構或個人募集資金。由于私募股權投資的風險較大，信息披露不充分，故往往采取非公開募集的形式。
設立PE的多為投資人數較少的群體，個人或家庭，其投資人數為15人上限，所針對的投資項目或所持有的資產都相對固定與穩定。
2、對沖基金
Hedge Fund，人們把金融期貨和金融期權稱為金融衍生工具(financial derivatives)，它們通常被利用在金融市場中作為套期保值、規避風險的手段。隨著時間的推移，在金融市場上，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略，這些基金組織便被稱為對沖基金。

離岸基金設立流程
1、投資項目的選擇與調查；
2、基金經理Manager，基金管理人Administrator的選定；
3、請當地持牌照的顧問撰寫法律文件并做登記設立基金；
4、開設Cash Account與Investment Account；
5、投資人入資進Cash Account；
6、基金管理人進行盡職調查KYC；
7、基金經理發出指令允許基金管理人將資本轉入Invest Account；
8、Broker運作；
9、基金管理，包含行政，會計，財務，凈值計算NAV alculation 等，一般為月報或季報。

離岸基金比在岸基金的優勢在哪些方面
1、法律環境不同�；�金離岸與在岸面I臨的是不同的法律環境香港律師公證費用是多少，離岸基金一般設立在離岸中心(offshorecenter)，如開曼群島(CaymanIslands)、英屬維爾京群島(BritishVirginIslands)及百慕大(Bermuda)，其所在地的法律環境相對寬松。
2、融資環境不同。我國私募股權基金市場剛剛建立，缺乏足夠的機構投資者，而且也多愿意自己設立子公司進行管理，證券公司直投基金，以及離岸基金信托公司均采取的是自己管理的模式，這會使境外基金落戶內地后融資比較困難。
3、項目資源不同。離岸基金靠岸，也遭遇不熟悉本地市場的困境。所以，一些離岸基金與當地國有資產管理部門合作，實現了國資的本土資源與外資的先進管理經驗的結合。但國有資產管理的煩瑣程序，以及文化差異，又加大了合作難度和談判成本。
4、投資策略靈活程序不同。離岸基金著陸后，根據我國的私募基金法律環境，受到若干限制，最主要的是必須將證券投資從私募基金投資組合中排除出去。
5、退出渠道不同。雖然滬深兩市2008年最新修訂的股票上市規則原則允許境外公司到中國境內上市，但在此之前，或以后一段時間內，離岸基金主要通過紅籌上市方式實現退出，即兩頭在外的經營模式。

正因為在岸基金和離岸基金的這些差異，所以投資者在注冊基金的時候都選擇在海外設立。當然，海外設立基金也并不簡單，由于海外的法律政策和國內的不一樣，在設立過程中也會面臨著文化差異、法律條例差異帶來的困難，所以在設立海外基金過程中，必須要有熟悉整個基金設立以及各項運營細節的專業團隊。