“從去年下半年開始，LED照明行業就進入了快速洗牌期。”謝擁軍表示，在LED照明企業集聚的深圳，圈內流傳的說法是，[英國注冊公司]“3天倒閉1家”。
去年下半年，先后陷入破產的較大型企業就有深圳愿景、寧波安迪光電等。謝擁軍表示，“倒下的太多了”，除了這些有一定規模的企業，還有很多中小企業和手工作坊式LED企業。
胡忠順也表示，作為國內照明行業整合的一個晴雨表，廣州照明展雖然每年的展覽總面積在增加，但參展企業的數量卻在下滑，面積的增長是由大企業增加了展覽面積。廣州照明展2012年的展覽面積達22萬平方米，是全球最大規模照明展及LED展。
謝擁軍認為，今年上半年，LED行業仍將維持快速整合的態勢，一方面是中小LED企業的破產，“小企業的并購價值不大”；另一方面是大型LED企業之間的并購整合，“這是中國大多數消費電子類產業走過的路，大量投資、價格戰、行業整合，VCD、家電、手機等莫不如是”。
“在大眾LED照明市場，未來能夠生存下來的廠商也就在10家左右。”謝擁軍說。
不過，清華大學深圳研究生院半導體照明實驗室副主任錢可元認為，LED照明行業的情況并沒有那么悲觀，只是由于“市場還沒完全起來，但進去的人太多了”，在這種情況下，一部分企業退出或盈利下滑是很正常的事情。“相比服裝、手機那些行業，LED還是很好的，市場還在上升期。”錢可元說。
扶持政策思辨
錢可元表示，LED照明行業盈利下滑對投資也是一個警告信號，“投資得到警告后，就不會像前幾年那樣瘋狂涌入了”。他認為，從使用成本的角度來看，LED照明進入大眾市場的時間已經不遠了，“有些大企業的LED照明產品已經進入超市，如果渠道、推廣做得好，大眾市場差不多要到啟動的拐點了”。
謝擁軍認為，今年2月，國家發改委、科技部、工信部等6部委聯合發布的《半導體照明產業節能規劃》對LED照明行業是一大利好，“預計政策效應將在今年6月左右體現出來”。該《規劃》提出要促進LED照明產業到2015年達到4500億元的產值，形成10-15家掌握核心技術的龍頭企業，并提出了一系列具體的保障措施和鼓勵政策。胡忠順也對記者表示，為推動照明產業轉型升級，今年5月舉行的2013廣州照明展將啟動一個名為[注冊BVI公司]“阿拉丁神燈獎”的評選。胡忠順認為，目前國內LED企業的競爭集中在成本和價格上，有待進一步通過技術創新和評獎示范等方式提高行業的附加值。
“廠商不要把眼睛總盯著政府。”不過，錢可元認為，國家的扶持政策有時候會給市場不好的信號，“前幾年資金蜂擁而入，很大程度上就與各級政府不斷推出扶持政策有很大關系”。
3月13日，LED設備檢測企業遠方光電[-0.15% 資金 研報](300306)公布2013年一季度業績修正公告，將此前預告的凈利潤同比下降5%-35%，變更為下降30%-60%。遠方光電此前還交出了一份營收、凈利潤“雙降”的年報，其2012財年實現營收1.82億元，同比下降11.45%；凈利潤7248萬元，同比下降25.07%。
在LED照明行業，遠方光電的遭遇并不是個案。集中在近期披露的LED上市企業2012年年報或業績快報顯示，去年行業盈利能力整體出現了約30%左右的降幅。
“整個行業還在快速增長，但市場的增長趕不上投資的增長，只好打價格戰。”九洲光電總經理謝擁軍在接受記者采訪時表示，去年，LED照明行業在產品成本方面下降了約20%，但終端售價降幅更大，達40%-50%，“利潤縮水是必然的”。
業績集體大降
整個A股與LED相關的概念板塊約有50家上市公司，其中LED業務營收占據大頭的也超過20家。處于產業鏈上游的LED芯片、外延片企業，如華燦光電[-3.69% 資金 研報](300323)、士蘭微[0.87% 資金 研報](600460)、乾照光電[-2.22% 資金 研報](300102)、德豪潤達[-5.08% 資金 研報](002005)2012年凈利潤分別下滑了30.38%、88.07%、39.33%、57.14%。
LED晶體材料提供商福晶科技[-0.43% 資金 研報](002222)凈利潤下滑了34.12%；LED電源企業茂碩電源[-1.20% 資金 研報](002660)凈利潤下滑了9.76%；LED發光材料企業科恒股份[-6.28% 資金 研報](300340)下滑了80.62%；LED封裝企業長方照明[-3.92% 資金 研報](300301)、雷曼光電[-0.34% 資金 研報](300162)、鴻利光電[-1.76% 資金 研報](300219)、國星光電[-3.68% 資金 研報](002449)凈利潤分別下滑了27.45%、27.36%、34.49%、66.45%。
在解釋業績變臉時，這些企業不約而同地歸結于：2012年宏觀經濟不景氣，以及LED行業競爭加劇。遠方光電稱，2012年是中國LED照明近年來發展速度最低的年份；長方照明則稱，去年公司為鞏固市場份額，采取了主動降價的策略。[注冊開曼公司]
謝擁軍對記者表示，由于LED此前幾年被作為國家節能環保產業的樣本，吸引了大量資本的介入，尤其是在2009年到2010年，國內出現了一窩蜂投資LED產業的局面，導致現在市場供給超過市場增長。
LED(Light Emitting Diode，發光二極管)是一種固態的半導體器件，由于可以直接把電轉化成光，被認為是人類繼火、白熾燈、熒光燈之后的第四次照明方式革命。LED光源具有使用壽命長、耗電低等優點，早在2009年，國家科技部就開始推出“十城萬盞”等扶持政策，力求拉動國內LED產業的發展。
頂著新興產業的光環，LED產業得到了各路資本的垂青。揮師LED產業的資金主要有三類來源：第一，傳統照明企業。用全球最大照明展——廣州照明展的舉辦方廣州光亞[0.00%]法蘭克福展覽有限公司總經理胡忠順的話來說，“現在不做LED都不好意思說自己是照明企業了，就算OEM，也要擺上幾個LED產品。”第二類企業是來自于電子行業，由于LED使用了半導體等電子元器件，很多電子企業也順勢延伸進來。事實上，謝擁軍所在的九洲光電，其母公司就是位列中國電子[-6.12%]信息百強企業的九洲電器。第三類則是社會資本。
謝擁軍表示，在供大于求的情況下，一方面，部分LED企業以次充好，“一盞20元的球泡燈，價格是降下來了，但產品質量和照明效果還不如傳統節能燈”；另一方面，整個行業陷入價格戰之中，去年LED照明產品的價格大約下降了40%-50%，其中有20%是由于LED照明成本下降帶來的，剩下的則應歸之為行業的激烈競爭。
