“如果說(shuō)銀行、證券等大機(jī)構(gòu)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融大動(dòng)脈，那么我們小貸公司就是金融毛細(xì)血管。”一位小額貸款公司老總?cè)缡墙o自身定位。

　　需求創(chuàng)造市場(chǎng)，盡管生長(zhǎng)過(guò)程中面臨著資金、風(fēng)險(xiǎn)、地位等多重困難，但中小企業(yè)、微小企業(yè)和農(nóng)村的巨大融資貸款需求，[注冊(cè)美國(guó)公司常見問題]仍催生著小額貸款企業(yè)如雨后春筍般迅猛生長(zhǎng)著。

　　資本激情

　　小貸公司蓬勃生長(zhǎng)

　　“我們公司高層管理人員用的銀行人員相對(duì)較多，大家不少是從銀行辭職出來(lái)，或者是退休下來(lái)，因?yàn)榫邆湄S富的信貸和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，被挖到小貸公司。”新世紀(jì)小額貸款股份有限公司的負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者如是說(shuō)，其驕傲與激情溢于言表，“大家在原來(lái)的單位都看到了很多資金短缺的狀況，但是卻受很多限制不能去做，現(xiàn)在都充滿激情地投身小額貸款行業(yè)。”

　　重慶市金融辦地方金融處處長(zhǎng)杜剛在接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示：“保守估計(jì)，重慶地區(qū)小貸公司的高管團(tuán)隊(duì)中有八成以上是銀行出來(lái)的，不少人曾經(jīng)擔(dān)任銀行行長(zhǎng)、行長(zhǎng)助理、信貸部負(fù)責(zé)人等，信貸經(jīng)驗(yàn)豐富，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)。”

　　作為對(duì)小額貸款和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持力度最大的地區(qū)之一，重慶市為了引導(dǎo)合理利用民間資本、活躍民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，在6月初發(fā)文促進(jìn)并小貸行業(yè)規(guī)范發(fā)展，并在重慶市發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大會(huì)上再次強(qiáng)調(diào)了小貸行業(yè)之于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的重要意義。

　　在政策的合理引導(dǎo)下，民間資本的靈敏嗅覺促進(jìn)著重慶的小貸公司規(guī)范而迅速地發(fā)展起來(lái)。重慶市金融辦提供的數(shù)據(jù)顯示，到今年3月底，重慶共有152家小貸公司，開業(yè)了147家，資本金205億元，其中外資、合資的小貸公司有17家。而從客戶規(guī)模上看，小企業(yè)、個(gè)體工商戶占比達(dá)到87%；期限上看，半年以內(nèi)的貸款占比80%。

　　杜剛表示，重慶的工業(yè)基礎(chǔ)比較發(fā)達(dá)，加工制造業(yè)、電子信息業(yè)等對(duì)資金需求旺盛，因此一直在想辦法鼓勵(lì)民間資本，活躍民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。而目前看來(lái)，小貸公司的盈利能力較強(qiáng)，利率大多在基準(zhǔn)貸款利率的四倍左右。

　　重慶地區(qū)民間資本的熱情，反映著我國(guó)金融市場(chǎng) 的一股新力量正在迅速崛起。重慶藍(lán)洋小額貸款股份有限公司總裁胡定核表示：“自2008年5月，銀監(jiān)會(huì)和人民銀行出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，對(duì)小貸行業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范以來(lái)，小貸公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到一定的控制，市場(chǎng)秩序得到一定的優(yōu)化，逐步進(jìn)入有序發(fā)展階段。其標(biāo)志就是小貸公司數(shù)目的迅速增長(zhǎng)，2009年底小貸公司有1334家，2010年底達(dá)到2614家，2011年底達(dá)到4282家。”而來(lái)自央行的最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，[注冊(cè)紐約州公司]全國(guó)共有小額貸款公司4878家，貸款余額4447億元，一季度新增貸款531億元。

　　不過(guò)，在扶持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，小貸公司業(yè)務(wù)的開展還僅僅是其中很小的一部分。杜剛表示，小額貸款只能解決小額、急需的資金問題，只能是融資市場(chǎng)的一個(gè)補(bǔ)充。目前全市信貸資金近1.5萬(wàn)億，小額貸款公司僅僅只有幾百億的規(guī)模。

　　業(yè)態(tài)豐富

　　細(xì)分市場(chǎng)有聲有色

　　小貸公司不僅數(shù)目眾多、發(fā)展迅速，由于服務(wù)對(duì)象的差異，它們的業(yè)態(tài)也各不相同、千姿百態(tài)。總體而言，這些公司都以放款快速、期限靈活的優(yōu)勢(shì)，針對(duì)某些細(xì)分市場(chǎng)做得有聲有色，樹立起了在某些領(lǐng)域里的好口碑。

　　杜剛對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，目前重慶的小貸公司模式多樣，主要有免抵押免擔(dān)保的微型金融模式、專業(yè)的為某些行業(yè)小企業(yè)服務(wù)的模式、依靠股東優(yōu)勢(shì)做上下游產(chǎn)業(yè)鏈的模式、與銀行互補(bǔ)合作的類銀行模式，以及網(wǎng)絡(luò)小額貸款模式。這些小貸公司針對(duì)的客戶群體、貸款規(guī)模各不相同，但都對(duì)自己所針對(duì)的客戶和行業(yè)有較為深入的了解和較強(qiáng)的把握能力。“由于小貸公司要對(duì)股東負(fù)責(zé)，它們的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)實(shí)際上比監(jiān)管者要強(qiáng)多了。”

　　不僅如此，中國(guó)證券報(bào)記者通過(guò)走訪發(fā)現(xiàn)，伴隨著小額貸款公司業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，市場(chǎng)上衍生出了一系列與小貸公司業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的業(yè)態(tài)，如小貸中介、類小貸業(yè)務(wù)的投資公司等。這些業(yè)務(wù)模式類似于小貸公司的業(yè)務(wù)，或者輔助于小貸業(yè)務(wù)，體現(xiàn)出民間智慧的活躍。

　　重慶亞信金融控股公司是一家從房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)衍生出來(lái)的小額貸款中介公司。由于做房地產(chǎn)中介經(jīng)驗(yàn)豐富，公司對(duì)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)了如指掌，對(duì)地產(chǎn)商的資金需求也十分了解。公司總經(jīng)理榮先生對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上成立亞信金控和一家擔(dān)保公司，擬做成民間資金撮合平臺(tái)，但公司只做有房地產(chǎn)抵押的擔(dān)保貸款中介業(yè)務(wù)，而且出于資金安全考慮，公司只做50萬(wàn)元至300萬(wàn)元的客戶。他信心滿滿地說(shuō)：“公司客戶資源充足，且有自己的銷售渠道，在出現(xiàn)呆賬壞賬時(shí)能夠及時(shí)處置抵押資產(chǎn)；而且，公司的注冊(cè)資本金超過(guò)2億元，對(duì)客戶及抵押資產(chǎn)有專業(yè)的判斷，資金的安全性甚至好過(guò)了許多小貸公司。”

　　對(duì)于小貸中介模式，由于不少公司實(shí)質(zhì)上在從事小額貸款業(yè)務(wù)，因此金融監(jiān)管者也不無(wú)擔(dān)憂：“這些公司實(shí)際上游離在我們的監(jiān)管之外，資金的流動(dòng)難以監(jiān)控，風(fēng)險(xiǎn)難以控制。”

　　當(dāng)然，小貸公司的發(fā)展也并不是鐵板一塊，部分公司適應(yīng)市場(chǎng)快，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，效益好；也有少部分公司對(duì)市場(chǎng)還不太了解，[注冊(cè)德拉瓦州公司]出于謹(jǐn)慎用款用得很慢。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，注冊(cè)資本在2-3億元的小額貸款公司在成本收益、資金利用率等方面綜合效率較高，毛利率較高；注冊(cè)資本在1億元的小貸公司，受可貸資金限制，業(yè)務(wù)發(fā)展不大，而成本占比相對(duì)較高；注冊(cè)資本在4-5億元的公司，也面臨部分資金閑置帶來(lái)的利潤(rùn)率不高問題。