投行業(yè)務(wù)和丑聞“雙殺”盈利

深陷歐債泥潭的歐洲銀行業(yè)，[注冊(cè)BVI公司BVI公司注冊(cè)]近期又受到Libor操縱及洗錢丑聞的拖累，這對(duì)銀行業(yè)績(jī)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是“雪上加霜”。

《第一財(cái)經(jīng)（微博)日?qǐng)?bào)》記者近日查看歐洲各大銀行二季報(bào)、半年報(bào)后發(fā)現(xiàn)，二季度和上半年歐洲銀行業(yè)的業(yè)績(jī)報(bào)告，展現(xiàn)出了一副“冰火兩重天”的態(tài)勢(shì)。一邊是德銀、瑞銀等業(yè)績(jī)下滑四五成，另外一邊則是渣打等銀行兩位數(shù)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，可謂幾家歡喜幾家愁。

投行業(yè)務(wù)不佳，依舊是銀行盈利的“攔路虎”，這也使得歐洲不少的銀行計(jì)劃裁員以及出售資產(chǎn)。同時(shí)，陷入丑聞面臨的罰款以及資產(chǎn)出售所帶來(lái)的損益，可能會(huì)進(jìn)一步加重歐洲銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的增加。

“中考成績(jī)”多數(shù)不佳

今年二季度和上半年歐洲多數(shù)銀行的業(yè)績(jī)相對(duì)“悲慘”。

蘇格蘭皇家銀行公布的上半年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，該行第二季度凈虧損4.66億英鎊（約7.23億美元），主要是因?yàn)閾艹?.1億英鎊來(lái)支付計(jì)算機(jī)崩潰的費(fèi)用，以及補(bǔ)償復(fù)雜利率掉期不當(dāng)銷售和支付保險(xiǎn)給客戶。

德意志銀行公布的業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，該行今年二季度實(shí)現(xiàn)凈收入6.61億歐元，比2011年同期的12億歐元，下降了44.92%。[BVI公司年審]“該行第二季度的表現(xiàn)，主要是受到不穩(wěn)定的環(huán)境影響。歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)繼續(xù)打壓投資者的信心。”德銀管理委員會(huì)以及集團(tuán)執(zhí)行委員會(huì)聯(lián)合主席Jürgen Fitschen and Anshu Jain稱。

瑞士聯(lián)合銀行業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，今年二季度該集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.25億瑞郎（約合4.34億美元），同比下降了58%，環(huán)比降幅也達(dá)到了48%。瑞銀將二季度利潤(rùn)下滑歸咎于Facebook發(fā)行事故，報(bào)告稱，此次事故使得瑞銀損失3.49億瑞郎。

此外，法國(guó)興業(yè)銀行實(shí)行多次資產(chǎn)減記，導(dǎo)致了該行今年二季度的凈利潤(rùn)下降到4.33億歐元(5.3億美元)，降幅達(dá)到42%。匯豐銀行今年上半年凈利潤(rùn)也同比下降8％，降至84億美元。

如果上述歐洲銀行今年二季度（或上半年）業(yè)績(jī)失守被比喻成“寒冰”，那么渣打銀行等可觀的業(yè)績(jī)表現(xiàn)亦可稱為“火焰”。

8月初，渣打銀行公布的半年報(bào)顯示，2012年上半年，該行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)28億美元，同比增長(zhǎng)12%，創(chuàng)下了歷史新高；瑞士信貸7月中旬發(fā)布的報(bào)告顯示，該行今年二季度歸屬股東凈利潤(rùn)提高到8.15億瑞郎，較2011年同期的7.87億瑞郎，略增3.6%；巴克萊銀行發(fā)布的半年報(bào)內(nèi)容也顯示，今年上半年經(jīng)過(guò)調(diào)整后的稅前利潤(rùn)達(dá)到了42.27英鎊，同比增13%。但是其凈利潤(rùn)依舊不算理想，從去年同期的15億英鎊，下降到了7000萬(wàn)英鎊。

丑聞或使銀行成本增高

隨著歐洲銀行業(yè)Libor操縱和洗錢等丑聞的升級(jí)，陷入丑聞的各大銀行成本可能進(jìn)一步增加。

根據(jù)瑞銀的二季度報(bào)告，該行的成本收入比從一季度的80.5%上升到了85.1%。而美洲的財(cái)富管理盡管稅前利潤(rùn)達(dá)到2.11億元，不過(guò)其成本收入比也提高到了86.6%。瑞銀稱，該行二季度營(yíng)運(yùn)開支增加了2.36億瑞士法郎，到54.57億瑞士法郎。主要是因?yàn)椋�第二季�?a href=http://www.0311wk.com/company/usa/>美國(guó)退休人員的醫(yī)療和人壽保險(xiǎn)福利計(jì)劃變化和瑞士養(yǎng)老金計(jì)劃的變化。

不過(guò)值得關(guān)注的是，瑞銀和德銀是市場(chǎng)關(guān)注的Libor利率操縱案件兩大主角，為了提高訴訟風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，兩個(gè)銀行都增加了撥備。[BVI公司注冊(cè)費(fèi)用]同時(shí)，兩行還可能面臨巨額的罰單。

德銀二季度報(bào)顯示，該行非利息費(fèi)用的支出，由2011年二季度的3.45億歐元大幅上漲到了今年二季度的66億歐元。在截至6月底的三個(gè)月里，德銀將預(yù)期的未撥備訴訟費(fèi)用從21億歐元提高至25億歐元，而瑞銀將訴訟和監(jiān)管撥備增加了2.1億瑞郎。而巴克萊銀行也支付2.9億英鎊以了結(jié)英美監(jiān)管機(jī)構(gòu)圍繞Libor操縱丑聞對(duì)其進(jìn)行的調(diào)查。

匯豐銀行也在上半年報(bào)告中稱，該行準(zhǔn)備提取20億美元撥備來(lái)應(yīng)對(duì)洗錢以及違規(guī)銷售保險(xiǎn)的罰款。截至6月末，匯豐銀行的成本效益比率維持在57.5％。

“我們對(duì)有關(guān)反清洗黑錢控制失誤深表歉意，這是高級(jí)管理人員采取步驟的基礎(chǔ)，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理和運(yùn)營(yíng)效率優(yōu)先。”匯豐銀行行政總裁Stuart Gulliver在業(yè)績(jī)報(bào)告中對(duì)丑聞致歉。

上述某歐洲銀行內(nèi)部分析師認(rèn)為，希臘退出歐元區(qū)，可以推動(dòng)其他歐元區(qū)各國(guó)在財(cái)政等方面的聯(lián)系更為緊密，歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟也指日可待。一旦歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟建立，對(duì)于整個(gè)銀行業(yè)的監(jiān)管會(huì)起到好的作用，對(duì)歐洲銀行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看可能會(huì)是一大利好。

投行業(yè)績(jī)下滑引發(fā)裁員潮

從2008年的金融危機(jī)再到歐債危機(jī)進(jìn)一步深化的今天，全球銀行業(yè)的投行業(yè)務(wù)都在遭受“寒冰時(shí)期”。

瑞銀二季度報(bào)告顯示，在各項(xiàng)細(xì)分業(yè)務(wù)做得還不錯(cuò)的同時(shí)，投行業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)卻遭受重挫。今年二季度，該行投資銀行的稅前利潤(rùn)虧損1.3億瑞郎，今年一季度該行投行的稅前利潤(rùn)達(dá)到了7.3億瑞郎。

其中，瑞銀二季度的股票收入出現(xiàn)了明顯的下降，股票收入從9.92億瑞郎，減少至2.47億瑞郎，下降了75％。固定收入、貨幣和商品的收入在歐元區(qū)擔(dān)憂加劇以及美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩的背景下，從15.01億瑞郎下降27％至10.99億瑞郎。

“在具有巨大挑戰(zhàn)的市場(chǎng)條件下，證券業(yè)務(wù)的收入下降了。”瑞銀稱，此外就是受到了Facebook發(fā)行事故的影響。

實(shí)際上，在今年一季度，瑞銀CEO Sergio P. Ermotti就計(jì)劃將瑞銀的投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模減半。

據(jù)了解，德銀在投行部門的人員減裁更給出了具體的計(jì)劃。德銀二季度在企業(yè)銀行和證券（CB＆S）的收入為35億歐元，同比下降4.51億歐元，降幅為11%。在全球裁員1900人的計(jì)劃當(dāng)中，德銀就擬在企業(yè)銀行和證券部門裁員1500人。

與德銀一樣有具體裁員計(jì)劃的瑞士信貸也將裁員的矛頭指向了投行業(yè)務(wù)。瑞士信貸二季度業(yè)務(wù)報(bào)告稱，二季度投資銀行稅前收入為3.83億瑞郎，較今年一季度大幅下降了62%。

值得注意的是，今年二季度，瑞士信貸在投行部門的薪酬和福利也比今年一季度下降了30%。據(jù)外媒報(bào)道，瑞士信貸擬在歐洲投行部門減裁60名董事和董事總經(jīng)理，減裁的占比達(dá)到了該投行部門高級(jí)職員總規(guī)模的1/3。

此外，法興銀行此前也有意削減投行部門的人員。今年二季度，該行企業(yè)銀行和投資銀行的收入都有所下滑，營(yíng)收同比下降33%。有外媒報(bào)道稱，法興銀行將對(duì)這兩個(gè)部門裁員1600人。