“以我的收入月供并沒問題，但按照現(xiàn)行政策，二套房首付至少需要六成。除了東拼西湊的30萬元，還有40萬元的缺口。”廣州大學(xué)陳老師對《經(jīng)濟(jì)參考報(微博)》記者說。他看中的第二套房房價約為120萬元，首付需要70萬元。[注冊薩摩亞公司]陳老師在廣州市白云區(qū)已經(jīng)擁有一套約90平方米的兩居室住房。眼下，他打算再購買一套四居室住房，以便將老家的父母接來同住。

看到陳老師猶豫不決，中介開始熱情地推薦“變通方式”。所謂“變通”是指將陳老師第一套住房進(jìn)行抵押，向銀行申請40萬元的三年期“裝修貸款”。待銀行審核通過后，銀行會把錢打到“裝修公司人員的賬戶”(實際是陳老師的親友賬戶)，然后再由陳老師以現(xiàn)金的方式提現(xiàn)。“所有手續(xù)都由擔(dān)保公司搞定，你只要額外多付5000元的手續(xù)費(fèi)就行啦！”中介胸有成竹地說。

由擔(dān)保公司出面向銀行申請消費(fèi)貸款，通過第三方過賬后轉(zhuǎn)為房貸，這種操作模式正是所謂“過橋”。據(jù)記者了解，在不少施行住房限購限貸政策的城市，這種現(xiàn)象并不鮮見。

多地房貸現(xiàn)收緊跡象

自4月“國五條”實施以來，多地房貸收緊，多地部分銀行已將首套房利率從八五折上調(diào)至九折，而在二套房貸方面則有提高首付比例跡象。據(jù)偉嘉安捷與各大銀行統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，有部分銀行已將首套房貸款利率優(yōu)惠從八五折調(diào)升至九折。例如，北京地區(qū)已有1/3的銀行，把首套房貸利率優(yōu)惠提高到九折。

“國五條”執(zhí)行已兩個月有余，在調(diào)控趨嚴(yán)背景下，雖然部分銀行收緊住房貸款，降低貸款利率優(yōu)惠，但房地產(chǎn)市場卻未能平靜，在土地市場焦灼的背景下，住宅交易量回暖態(tài)勢明顯。

偉嘉安捷企劃經(jīng)理吳昊在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時表示，一方面，隨著“國五條”政策的從嚴(yán)，住房貸款業(yè)務(wù)不免受到影響，銀行收緊房貸轉(zhuǎn)而指向中小企業(yè)融資貸款也是意料之中。另一方面，作為年中分水嶺的6月，根據(jù)往年交易慣例，銀行從進(jìn)入6月開始會逐漸收緊利率，放慢貸款速度。

值得注意的是，在商貸收緊的背景下，住房公積金也顯示出收緊跡象。日前，廈門市住房公積金管理中心發(fā)布《廈門市住房公積金管理委員會關(guān)于住房公積金貸款業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，提高二套房首付比例，并降低二套房最高貸款額度。

《通知》顯示，廈門公積金貸款二套首付比例由原來的五成提升至六成，個人購房最高貸款額度由40萬元調(diào)整至30萬元，夫妻雙職工最高貸款額度由80萬元調(diào)整至60萬元。此外，在房屋套數(shù)認(rèn)定方面，由此前的“認(rèn)房認(rèn)公積金貸款記錄”改為“認(rèn)房認(rèn)貸”，商貸記錄亦將算入房屋套數(shù)，這使得二套房貸收緊的政策影響人群大為增加。

而在此之前，北京率先提高公積金二套房首付比例至七成，并強(qiáng)化申請人資格審查。之后，蘇州住房公積金管理中心市區(qū)管理部發(fā)布公告，[薩摩亞公司注冊]將公積金貸款額度調(diào)整為賬戶余額的10倍，對大部分申請者而言貸款額度收緊。大連公積金管理中心發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整住房公積金貸款相關(guān)問題的通知》，在貸款額度、貸款條件、提取條件等方面都作出調(diào)整。

“灰色房貸”暗流涌動

隨著限購、限貸政策的嚴(yán)格執(zhí)行，北京二套房首付從六成升至七成，部分其他地區(qū)，也提高了公積金貸款門檻。因此，為了規(guī)避監(jiān)管層監(jiān)管，降低購房成本，一些兩套房以上的購房者開始通過住房抵押申請消費(fèi)貸款，曲線變身房款。部分銀行信貸資金以消費(fèi)貸款名義曲線進(jìn)入房貸市場。流入“灰色地帶”的貸款暗藏風(fēng)險，更成為樓市調(diào)控政策背后一股涌動的暗流。

央行數(shù)據(jù)顯示，一季度，主要金融機(jī)構(gòu)及小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、外資銀行人民幣房地產(chǎn)貸款增加7103億元，同比多增4667億元，增量占同期各項貸款增量的27%。這一季度增量幾乎是去年四季度新增貸款的兩倍，房地產(chǎn)類貸款增速迅猛。

具體來看，個人購房貸款1季度新增4662億元，同比多增3088億元，占全部新增貸款的66%。

“雖然房地產(chǎn)成交有所下滑，但是隨著調(diào)控政策影響變淡，房地產(chǎn)成交也呈現(xiàn)出回暖態(tài)勢。”中原地產(chǎn)市場總監(jiān)張大偉表示，成交回暖，但調(diào)控卻未放松，錢從哪來？

據(jù)“偉嘉安捷”數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，新政實施近兩個月以來，北京房貸交易量環(huán)比同期下降了50%，而在整體交易量下跌的環(huán)境下，市場中蘊(yùn)藏的各元素也是“有升有降”。

例如北京個貸市場交易量則上漲14%。抵押消費(fèi)類貸款的上升是造成5月北京個貸市場交易量上浮的主要原因，3月瘋長的二手房交易量使得市場消化這部分人群后，使用抵押貸款用于裝修的用途較多，助力非交易類貸款市場。與此同時，企業(yè)經(jīng)營類貸款的增多也是交易量上升的一大“功臣”。

但值得注意的是，雖然部分新購房者抵押裝修貸款增多，但另一方面，借道消費(fèi)貸款作為“房貸”現(xiàn)象又有回頭之勢。

的確，來自中國人民銀行上海總部的數(shù)據(jù)顯示，一季度上海市新增本外幣個人消費(fèi)貸款238 .6億元，同比多增179.5億元。一些業(yè)內(nèi)人士表示，不排除其中有部分貸款變相流入了房產(chǎn)交易市場。

消費(fèi)貸，顧名思義銀行向個人客戶發(fā)放的有指定消費(fèi)用途的消費(fèi)性個人貸款，這其中并不包含房貸。雖然此前，央行和銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于完善差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》，“要求各商業(yè)銀行加強(qiáng)對消費(fèi)性貸款的管理，禁止用于購買住房”。然而，不少購房者與裝修公司、中介機(jī)構(gòu)等相互配合，加之個別銀行審批不嚴(yán)等因素，屢禁不止。

記者致電廣州、上海多家擔(dān)保公司，大多表示可以從事上述業(yè)務(wù)。據(jù)業(yè)務(wù)員介紹，200萬元以下的貸款一般以“房屋裝修”名義申請，找裝修公司簽訂合同即可；200萬元以上的以“藝術(shù)品投資”名義申請，與客戶簽訂相關(guān)合同的對手方一般為珠寶公司或典當(dāng)行。

銀率網(wǎng)分析師閆博鍇表示，央行對于消費(fèi)貸款用途有嚴(yán)格規(guī)定，不能用于購買住房、股票、基金和理財產(chǎn)品，不能以任何形式流入證券、期貨、民間借貸等資本市場及用于股本權(quán)益類投資，只可用于購買大宗耐用消費(fèi)品和教育、旅游等用途。

從這個角度而言，通過“消費(fèi)貸款”方式流入購房人手中的銀行信貸，實際上是進(jìn)入了一個“灰色地帶”。

各方利益驅(qū)動房貸“變身”

“客戶能順利拿到購房資金，中介公司能做成交易賺取傭金，擔(dān)保公司有手續(xù)費(fèi)可賺，銀行也能完成業(yè)績指標(biāo)，各方都有好處，何樂而不為呢？”上海某房產(chǎn)中介的業(yè)務(wù)員余先生對記者說。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇(微博)表示，這種“灰色房貸”是典型的貸款挪用。但記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，盡管認(rèn)可“灰色房貸”存在違規(guī)之處，但無論是購房者、擔(dān)保公司、中介機(jī)構(gòu)，甚至銀行本身，都十分樂意從事此類業(yè)務(wù)。

一位不愿意透露姓名的上海銀行業(yè)人士表示，此類“灰色房貸”現(xiàn)象其實一直都存在。“一般而言，只有手續(xù)、材料合規(guī)的情況下，銀行才會發(fā)放消費(fèi)貸款。至于材料背后是否存在假合同或資金挪作他用等問題，銀行方面受限于人力、成本等因素，雖然會有檢查，但難以全面覆蓋。”

廣州一家銀行的個貸部負(fù)責(zé)人告訴記者，放款后銀行會定期對申請人的還款和資信情況進(jìn)行跟蹤調(diào)查。曾經(jīng)有貸款人以裝修的名義獲得30萬元的五年期貸款，用于購買二套房，但銀行放款后一周內(nèi)，客戶就直接把錢從第三方賬戶從銀行轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)到了自己的賬戶。發(fā)現(xiàn)這筆貸款存在明顯作假行為后，銀行方面立即啟動追討，并要求一年內(nèi)還清。但這位負(fù)責(zé)人也坦言，若對于此類情況進(jìn)行逐筆調(diào)查，銀行既沒有動力，也缺乏足夠的資源。

記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，即使意識到部分消費(fèi)類貸款可能流向房貸，銀行也大多選擇“睜一只眼閉一只眼”。

與按揭貸款相比，消費(fèi)類貸款不僅期限較短，而且根據(jù)貸款人的資信情況，其利率還可以在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上有所上浮，對銀行而言收益更高。

另外，個人住房抵押消費(fèi)貸款的放貸額度一[薩摩亞注冊公司]般不超過評估價的五成，對于銀行而言有較高的安全邊際。在當(dāng)下房價穩(wěn)中有升的背景下，此類貸款與普通房貸相比并未增加額外的風(fēng)險。

上海一位典當(dāng)行業(yè)資深人士也表示，包括一些購房者在內(nèi)，用“藝術(shù)品投資”的名義向銀行申請消費(fèi)貸款，再轉(zhuǎn)作他用，在業(yè)內(nèi)并非秘密，甚至已經(jīng)成了“約定俗成”。

“用這個名義不僅貸款額度大，而且好操作。比如貸款申請下來之后，萬一遇到銀行核查，客戶完全可以說沒能買到或拍到看中的藝術(shù)品。”這位典當(dāng)業(yè)內(nèi)人士說。

以短還長“灰色房貸”隱性風(fēng)險凸顯

在樓市回暖，調(diào)控政策趨嚴(yán)的背景下，房貸收緊趨勢明顯，因而“灰色房貸”越來越受購房者的青睞。所謂“灰色房貸”說明其并不是正規(guī)貸款。尤其，在監(jiān)管層面收緊的背景下，“灰色房貸”的隱性風(fēng)險逐漸凸顯。

“房地產(chǎn)貸款期限一般比較長，但消費(fèi)貸款期限只有10年，這就存在‘以短還長’的問題，一旦政策出現(xiàn)調(diào)整，就會出現(xiàn)供不上房貸的風(fēng)險，所以不論是消費(fèi)者還是銀行，只要在違規(guī)邊緣游走，就有很大風(fēng)險。”中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)評論員林耘(微博)說。

林耘認(rèn)為，“灰色房貸”一事雙方都有動機(jī)，買房者是為買房打擦邊球；而銀行是主動配合打了擦邊球，因為目前整體經(jīng)濟(jì)增速減緩，銀行想要找到能承受高利率貸款的客戶不太容易。

因此，從表面看，擔(dān)保公司“牽線”客戶獲得了急需的貸款資金，銀行多了一筆生意，擔(dān)保公司本身也有手續(xù)費(fèi)進(jìn)賬。“灰色房貸”看似取得了“多贏”的效果。但這種“過橋”貸款本質(zhì)上是擔(dān)保公司的墊資行為，墊資期限一般為一個月，而消費(fèi)性貸款的期限通常為數(shù)年，最高可達(dá)十年。這意味著一旦“過橋”完成，貸款的風(fēng)險就完全轉(zhuǎn)嫁給了銀行。

對此，中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇等多位專家認(rèn)為，在保證每一筆貸款合法合規(guī)、風(fēng)險可控的同時，銀行方面應(yīng)加大對貸款流向的檢查力度，監(jiān)管部門也可以采取不定期抽查的方式，對違規(guī)貸款進(jìn)行追討和處罰，防止信貸資金通過消費(fèi)貸款等途徑違規(guī)流入房貸市場。

值得注意的是，雖然監(jiān)管部門明令禁止消費(fèi)類貸款用于購房，但由于這種貸款期限短、風(fēng)險較小，且需求旺盛，而銀行對消費(fèi)類貸款的用途審核、監(jiān)督并不嚴(yán)格，只要能提供消費(fèi)合同，大都可以順利地貸到款。

此外，對于作為“過橋”掮客的擔(dān)保行業(yè)卻由于入門門檻較低，監(jiān)管不嚴(yán)，出現(xiàn)諸多亂象。

自2010年開始發(fā)放融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證以來，擔(dān)保公司數(shù)量持續(xù)增加。截至去年6月末，全國融資性擔(dān)保行業(yè)法人機(jī)構(gòu)超過8500家。

據(jù)了解，政府部門曾經(jīng)對融資性擔(dān)保進(jìn)行過整治。但從整體來看，擔(dān)保行業(yè)在行業(yè)定位、金融定性等方面比較模糊，行業(yè)進(jìn)入門檻相對較低，行業(yè)監(jiān)管也過于寬松，這給一些擔(dān)保公司從事“灰色房貸”等違規(guī)違法業(yè)務(wù)提供了空間。而擔(dān)保行業(yè)資質(zhì)良莠不齊，一定程度上也影響了銀行的信貸安全。

針對擔(dān)保行業(yè)亂相的整治，多位專家建議，首先應(yīng)從中央到地方完成對擔(dān)保行業(yè)監(jiān)督管理的頂層設(shè)計，形成專門的行業(yè)監(jiān)管職能部門進(jìn)行垂直管理。同時，賦予監(jiān)管部門相應(yīng)的行政執(zhí)法權(quán)，改變其只能管牌照、管不了人和財?shù)默F(xiàn)狀。

其次，應(yīng)在《擔(dān)保法》基礎(chǔ)上出臺全國性的規(guī)范文件，對擔(dān)保行業(yè)的職能范圍、監(jiān)管辦法進(jìn)行明晰規(guī)劃，改變目前各地管理辦法不統(tǒng)一給監(jiān)管帶來難度的現(xiàn)狀。

另外，提高行業(yè)尤其是融資性擔(dān)保行業(yè)的市場準(zhǔn)入門檻，建立從業(yè)人員資格認(rèn)證制度，也是保障這一行業(yè)健康發(fā)展的重要一環(huán)。

不過，一些專家也呼吁，擔(dān)保行業(yè)在現(xiàn)代金融體系構(gòu)架中有著不可或缺的作用，政府應(yīng)在審慎監(jiān)管的前提下，為這一行業(yè)提供更加寬松的經(jīng)營環(huán)境，促使其充分發(fā)揮為中小微企業(yè)融資需求服務(wù)的功能，從而擁有更加“陽光”的生存和發(fā)展空間。

“除在錢財上可能受損失外，‘灰色房貸’或會影響個人信用記錄。”偉嘉安捷企劃經(jīng)理吳昊指出，如果通過利用消費(fèi)貸款用于房貸，雖然銀行并不監(jiān)督消費(fèi)類貸款的后續(xù)使用情況，不過，一旦貸款人被發(fā)現(xiàn)挪用消費(fèi)類貸款購房，銀行會給出停貸、要求立即償還貸款的處理，而且貸款人的行為會被認(rèn)定為騙貸，會進(jìn)入個人信用記錄。

除此之外，對于路邊張貼的提取公積金的小廣告，吳昊指出，由于公積金貸款手續(xù)較為繁瑣，申請較慢，因此一些購房者購房時只能選擇商貸，而在此背景下，希望提出已繳公積金作為首付款部分資金。“由于一些個人提取公積金機(jī)構(gòu)并不正規(guī)，因此，出現(xiàn)雖繳納中介費(fèi)，卻未能提取出現(xiàn)金；甚至在申請人不知情的情況下，以個人貸款形式取出，造成部分購房者失去享受公積金首套房信貸優(yōu)惠政策的機(jī)會，造成更大的損失。”