據港媒報道，繼前日向美林證券罰款，香港證監會昨日再向投資大行職員“開刀”，公開譴責3名瑞銀雇員，并合計罰款180萬元，因這3名職員疏忽職守，構成虛售交易。

以對盤方式進行 變相增交投

被公開譴責的瑞士銀行雇員，包括胡以達、吳麗文及張蓓珍(女)，各被罰款80萬元、60萬元、以及40萬元。證監會的調查發現，三人在08年2月28日至3月26日期間，與摩根士丹利一客戶主任私下協調，為同一客戶的股份轉倉。涉及轉倉的股份，包括復星國際(0656)、天工國際(0826)、星辰通信(1155)、以及金山軟件(3888)。

證監會指出，證券行為客戶轉倉，可經由中央結算及交收系統處理，瑞銀及大摩的雇員為客戶對盤，變相增加交投，制做虛構交易。

有證券業人士指出，一般而言，經紀如要將同一客戶的股份，由甲證券行轉至乙證券行，只要經由中央結算系統轉移，毋須賣出買入程序。他說，證券行之間可自行對盤，配對不同客戶的買賣盤，然而，要是證券行是為同一客戶轉倉，不應經過對盤程序，因賣出買入程序，會制做虛假交易，因為股份在同一客戶名下轉移，理應不會增加交投，但經過賣出和買入程序，變相增加了交投。不過，經過賣出買入程序，相關落盤的經紀，可獲傭金，但經由中央結算系統轉貨，經紀沒有傭金收益。