證監會昨日公布，在昨日的89次主板發審委會議上，中國農業銀行股份有限公司通過證監會發審委審核。作為最后一家上市的國有商業大行，農行上市正式進入倒計時階段。

A股上市或在7月15日

農行發審會被安排在昨日上午進行，到昨日中午，有消息靈通的投行人士透露，農行順利過會。下午，證監會正式公告確認了這一消息。

根據農行此前的預披露材料，如不考慮超額配售，農行本次擬發行不超過222.35億A股，并擬同步通過香港公開發行和國際配售初步發行不超過254.11億H股。A股發行與H股發行非互為條件，A、H股募資金均將用于補充資本金。

在A股過會之后，今日(10日)農行H股上市將在港交所聆訊，港媒預測農行聆訊有望一次通過。農行最終A股上市日期可能在7月15日，而H股上市將在7月16日。

由于采用了戰略配售，市場傳言中國人壽[23.89 -1.65%]、荷蘭合作銀行以及部分香港富豪都有意成為基石投資者。

仍有可能延緩上市

此前有媒體報道稱，農行大股東財政部以及匯金公司有意推遲農行上市。昨日，農行副行長潘功勝稱，這種說法是“胡說八道”。

如按正常程序，農行在通過主板發審委審核之后，仍然需要證監會發上市批文，這與農行落實發審委提出的相關問題的時間有關。

在獲得上市批文后，農行將可以進入詢價和定價階段。按照證監會的規定，詢價分為初步詢價和累計投標詢價。發行人及主承銷商通過初步詢價確定發行價格區間，在發行價格區間內通過累計投標詢價確定發行價格。

雖然昨日農行否認大股東有意延遲，但從程序上看，農行過會以及獲得上市批文有6個月的有效期，農行仍有可能根據市場情況推遲發行時間。

發行規模大幅縮水

農行一直希望能沖擊全球規模第一IPO。按照招股材料，此前傳言農行300億美元的發行規模已經大幅縮水。

即使要沖擊此前工行創下的219億美元的籌資紀錄，按照目前的發行規模仍有難度。如果不考慮超額認購，農行募集資金突破這一規模需定價在3元以上，全額行使超額配售選擇權也要定價在2.7元以上才能超過219億美元。

目前市場普遍預測的農行發行價高位在2.5元-2.6元之間，若按中間數計算，即使農行A、H股全部行使超額配售選擇權，募集亦不過210億美元。

銀行名稱 融資方式 融資規模 進展 預計完成時間