綠地離整體上市僅一步之遙了。
4月23日晚間，[注冊薩摩亞公司]停牌多日的金豐投資(600606.SH)發(fā)布公告，稱公司重大資產置換及發(fā)行股份購買資產暨關聯交易之重大資產重組事項獲得中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會有條件通過。
至此，綠地集團重組金豐投資事宜取得了決定性的進展，這標志著綠地這家全球業(yè)務規(guī)模最大的房地產企業(yè)即將實現整體上市。
綠地集團董事長、總裁張玉良表示，登陸資本市場，實現整體上市，充分體現了中國證監(jiān)會等對上海國資改革、對綠地發(fā)展的支持。
市值最大的地產公司
按照此前公告，金豐投資將以非公開發(fā)行A股股票方式向綠地全體股東購買其持有的綠地集團股權。其中，向上海地產集團購買的股權為其所持綠地集團股權在資產置換后的剩余部分。本次交易的發(fā)行價格定為5.54元/股，發(fā)行股份總量為116.5億股。
僅以金豐投資停牌前的24.22元股價計算，總市值已達2821.63億元。目前，境內規(guī)模最大的房地產公司為在港股上市的萬達商業(yè)(03699.HK)，以4月23日收盤價計算，總市值約為人民幣2063億元。
如果按照銷售額來計算，綠地也是當仁不讓的老大。綠地集團2014年房地產主業(yè)全年實現預銷售金額2408億元，萬科全年累計銷售額為2151.3億元。
資料顯示，綠地集團創(chuàng)立于1992年，1997年進行股份制改造，形成了國有控股、職工持股的現代股份制格局。2013年通過公開市場引進戰(zhàn)略投資者，形成國有及多種成分資本交叉持股、相互融合的混合所有制格局。
在業(yè)內人士看來，綠地在過去幾年中“上天入地出海”的模式助推了綠地成長。上天，是指綠地在多個城市修建超高層建筑；入地，是指地鐵建設及沿途物業(yè)開發(fā)；出海則指海外房產開發(fā)。
張玉良稱，綠地將以整體上市為契機，借助資本市場的力量，加快企業(yè)創(chuàng)新轉型，不斷將綠地打造成一家主業(yè)突出，多元發(fā)展，全球經營，產業(yè)與資本雙輪驅動，并在房地產、金融、地鐵等若干行業(yè)具有領先優(yōu)勢的跨國公司。
三大戰(zhàn)略布局
近年來，綠地推進“三大戰(zhàn)略”，即在房地產主業(yè)之外，加快發(fā)展“大基建、大金融、大消費”等三個重點領域的綜合產業(yè)。
其中，“大基建”領域將重點發(fā)展地鐵產業(yè)。綠地將抓住基礎設施互聯互通投資建設的歷史性機遇，聚焦全國經濟發(fā)展能級較高、人口集聚程度較好的省會城市和區(qū)域中心城市，以“地鐵+物業(yè)”綜合開發(fā)為核心模式，推動地鐵項目落地。目前，綠地已順利簽約徐州、南京、重慶三個地鐵項目。
機構分析，國家對經濟增速和投資需求的一部分最終還是將落在城鎮(zhèn)化上，也將帶動區(qū)域開發(fā)、產業(yè)地產、基礎設施建設等，房地產企業(yè)與地方政府合作的PPP模式門檻雖高，卻是一大趨勢，像綠地這樣有規(guī)模、有國資背景、業(yè)務多元的房企最易從中受益。
“大金融”領域將積極發(fā)展具有綠地特色的綜合金融業(yè)務。綠地將順應金融業(yè)改革和金融管制放松的市場導向，依托房地產主業(yè)優(yōu)勢，在細分領域提供具有核心競爭力的綜合性金融服務。
克而瑞研究機構表示，對于綠地來說，互聯網金融平臺“地產寶”并非為自身融資設立，其主要業(yè)務是撮合中小型房企與金融機構達成合作，并收取管理費用，房企通過平臺的融資成本約為6%~8%。
相比普通平臺，綠地地產寶的競爭力在于：對于金融機構來說，綠地在房地產行業(yè)的經驗使其能更好地對項目進行風險評估，確保資金安全性；對于中小房企來說，綠地與金融機構的良好關系使其易于獲得低成本融資，對利率的設定并不受限于品牌，而能更多地考慮項目的情況。
“大消費”領域將重點發(fā)展進口商品直銷、酒店、旅游等產業(yè)。近期以來，綠地已在進口商品直銷方面建立四個海外直采中心、快速布局線下實體店及線上電商平臺，海外貨源基地也在快速搭建。
在新增長點培育方面，[注冊盧森堡公司]張玉良表示，綠地將用好投資并購、互聯網+等兩種手段。在投資并購上，綠地一方面將通過戰(zhàn)略并購，實現業(yè)績擴張，優(yōu)化財務結構；另一方面將以資本為紐帶，通過控股或參股形成一批發(fā)展空間大、盈利前景好、商業(yè)模式新的企業(yè)，打造一批“綠地系”企業(yè)群。
分析人士稱，綠地最大的優(yōu)勢在于其資源整合能力，因此進行多點業(yè)務布局從長遠來看頗有意義。總體來看，綠地對金融的布局乃至總體規(guī)模的野心都不止于此，金融不但能對房地產業(yè)務起到輔助作用，更多的是帶來利潤，成為綠地實現多元化跨國集團目標的基石。
