隨著大宗商品價格的逐漸下滑，商品融資的風(fēng)險也在不斷加大，尤其是在青島港發(fā)生虛假商品抵押騙貸事件以來，監(jiān)管層正在不斷加強(qiáng)對于大宗商品融資的規(guī)范和管理。

　　銀監(jiān)會近期向部分銀行下發(fā)了[薩摩亞注冊公司]《關(guān)于規(guī)范大宗商品融資的通知（征求意見稿）》，擬規(guī)范相關(guān)融資活動，防范虛假貿(mào)易，推動商品貿(mào)易融資健康發(fā)展。

　　今年以來，監(jiān)管層已經(jīng)多次預(yù)警商品融資風(fēng)險。4月份，銀監(jiān)會就曾下發(fā)《關(guān)于開展進(jìn)口鐵礦石貿(mào)易融資情況快速調(diào)研的通知》，要求15個地區(qū)銀監(jiān)局上報本區(qū)域進(jìn)口鐵礦石貿(mào)易融資的基本情況、風(fēng)險情況、是否存在虛假貿(mào)易套利情況、已采取的風(fēng)險防范措施等情況。

　　大宗商品貿(mào)易融資一般是指借款人以合法擁有的儲備物、存貨或交易應(yīng)收的商品進(jìn)行質(zhì)押由銀行提供的短期融資業(yè)務(wù)，融資途徑往往包括倉單質(zhì)押融資、提單融資、現(xiàn)貨質(zhì)押融資和信用證融資。

　　另據(jù)報道，針對各類貿(mào)易單證抵質(zhì)押融貸業(yè)務(wù)風(fēng)險頻發(fā)，前述《征求意見稿》的主要內(nèi)容包括：提高對合作方（倉儲方、擔(dān)保監(jiān)管方）的準(zhǔn)入門檻，對擬開展融資業(yè)務(wù)的倉庫制定一系列標(biāo)準(zhǔn)；銀行梳理內(nèi)部流程控制，完善部門分工和各崗位職責(zé)，合理設(shè)置審批和操作流程；銀行需在央行征信中心的動產(chǎn)權(quán)益登記系統(tǒng)上對倉單進(jìn)行登記，并將此公示系統(tǒng)與企業(yè)征信數(shù)據(jù)庫相關(guān)聯(lián)等。

　　大宗商品貿(mào)易融資的風(fēng)險發(fā)生在多個領(lǐng)域。據(jù)銀監(jiān)會此前報告，鋼貿(mào)行業(yè)不良資產(chǎn)遠(yuǎn)高于各項(xiàng)貸款平均不良率，煤炭、鐵礦石、大豆、木材等貿(mào)易領(lǐng)域也都發(fā)生了倉單業(yè)務(wù)違規(guī)案件。

　　今年9月，銀監(jiān)會主席尚福林表示，要針對大宗商品貿(mào)易融資及信用證業(yè)務(wù)風(fēng)險管理問題，加強(qiáng)真實(shí)貿(mào)易背景的盡職調(diào)查、強(qiáng)化合規(guī)管理，促進(jìn)健康發(fā)展。

　　自去年以來，全球大宗商品逐漸進(jìn)入熊市，銅、原油、黃金、鐵礦石等價格逐漸下滑，國內(nèi)進(jìn)口價格也在不斷下降。大宗商品價格的下滑也導(dǎo)致銀行面臨商品融資風(fēng)險迅速加大。“商品價格下降，會導(dǎo)致融資企業(yè)經(jīng)營困難，也導(dǎo)致質(zhì)押在銀行的資產(chǎn)價值下跌，貸款質(zhì)量就會惡化，貸款回收的難度就會增加。”一名銀行業(yè)人士告訴《第一財經(jīng)（微博)日報》。

　　上述銀行業(yè)人士還表示，事實(shí)上，比價格風(fēng)險更嚴(yán)重的是貨物監(jiān)管風(fēng)險，因?yàn)閭}單很有可能來自虛假或被惡意夸大的貿(mào)易。

　　據(jù)《第一財經(jīng)日報》從貿(mào)易商處了解，虛假貿(mào)易往往是關(guān)聯(lián)公司將大宗商品頻繁倒手，表面上看似貿(mào)易行為，實(shí)質(zhì)上貨物所有權(quán)并未發(fā)生實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移，也未被用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)加工生產(chǎn)，表現(xiàn)為貨物的“空轉(zhuǎn)”。

　　除了商品價格下跌之外，由于利潤沖動，銀行內(nèi)部管理不規(guī)范導(dǎo)致內(nèi)控松懈也是商品融資騙貸案頻發(fā)的重要原因。

　　尚福林近日在2014年上半年銀行業(yè)監(jiān)管工作會議上也表示，[盧森堡注冊公司]一些銀行為了完成考核指標(biāo)，拼規(guī)模，拼利潤，忽視安全性、流動性，甚至不惜放松信貸標(biāo)準(zhǔn)，放棄盡職調(diào)查。這不僅導(dǎo)致企業(yè)過度授信、多頭授信問題突出，還給虛假質(zhì)押、重復(fù)質(zhì)押甚至騙貸行為以可乘之機(jī)。