國信證券IPO成行券商融資集體胎動

12月10日晚間，雖然歷經(jīng)了長達近三年的等待，但國信證券IPO終于在“券商最好的時刻”等來了發(fā)行批文。

自11月以來，[新西蘭注冊公司]券商板塊的爆發(fā)讓在二級市場冷清了近四年的券商頗有揚眉吐氣之姿。據(jù)同花順券商板塊指數(shù)顯示，自11月21日至12月8日，僅12個交易日，其板塊指數(shù)便從1086點上漲至目前2010.6點，漲幅幾近翻倍。雖然此后券商股步入了回調(diào)中，但券商股行情的繼續(xù)，依然被市場看好。

“在一定程度上，國信證券此次的IPO對券商股板塊也是利好。”北京一家基金公司負責人向21世紀經(jīng)濟報道記者坦言，國信證券的上市除了將為券商板塊再度聚集人氣之外，還將帶動整個板塊的估值。

“國信證券的IPO選擇在此時放行，在一定程度上也存在必然性。”一位接近于監(jiān)管層知情人士向21世紀經(jīng)濟報道記者透露，早在12月5日，證監(jiān)會便意欲借市場的火爆，提速IPO發(fā)行，當日晚間，數(shù)家擬IPO已過會企業(yè)臨時接到來自監(jiān)管層的緊急通知，要求其立即按照有關(guān)發(fā)行的要求申報相關(guān)補充材料，盡快完成IPO發(fā)行封卷，以做好隨時領(lǐng)取發(fā)行批文的準備。

作為此前一波市場的領(lǐng)漲龍頭，券商板塊的火爆使監(jiān)管層也考慮乘機發(fā)行較大盤的券商新股。而作為目前唯一過會的券商IPO，融資額有望達百億級別的國信證券顯然是一個不二的選擇。

國信證券IPO發(fā)行批文的獲準，不僅標志著其將成為近兩年來第一只獲準IPO的券商股，而且或?qū)⒊山陙硎字荒技Y金過百億的中小板IPO。

據(jù)國信證券IPO預披露材料顯示，此次擬公開發(fā)行不超過12億股，募集資金總額在扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充其運營資金。

按其2013年凈利計算，若頂格發(fā)行，其在此次IPO發(fā)行后扣非的每股收益為0.26元。根據(jù)目前發(fā)行體制中，“不超過可比上市公司市盈率均值”的條件進行計算，即使以近一個月上市券商中證指數(shù)靜態(tài)市盈率均值約40倍計算，其發(fā)行價格也在10元/股左右，融資規(guī)模則約在120億元。

對于國信證券超百億的融資，市場也普遍有所預期。

“國信證券IPO 獲得證監(jiān)會主板發(fā)行審核委員會無條件通過，預計融資規(guī)模在100-120 億元，預計發(fā)行后總市值在750-850 億元。”早在今年11月中旬國信證券IPO過會之初，申銀萬國的一份研究報告中便指出。

但讓人頗覺驚訝的是，對于國信證券這樣的準一線券商，發(fā)行如此規(guī)模的大盤子，為何卻選擇在深交所中小板上市？

“國信證券的總部和注冊地皆在深圳，其選擇在深交所上市具有天然的地域優(yōu)勢。而國信證券的幾任總裁皆來自于深交所。”一位接近于國信證券的知情人士透露。

據(jù)公開資料顯示，國信證券上一任總裁胡繼之在就任國信證券之前為深交所副總經(jīng)理，而其繼任者陳鴻橋此前亦為深交所副總經(jīng)理。

“2012年后，滬深兩市掛牌體量的劃分重新被打破，這就使得‘大盤股’國信證券選擇深交所上市更順理成章。”上述接近于國信證券的知情人士坦言。

在2012年之前，按照滬深交易所對上市資源分配達成的不成文共識，新發(fā)股份超過8000萬股的非金融企業(yè)將在上交所掛牌上市，低于6000萬股的在深交所掛牌上市，中間部分則由上市企業(yè)自主選擇上市地；另外，金融企業(yè)的IPO則是按照4億股的新股數(shù)標準劃分。但這一規(guī)則在2012年年初被打破，企業(yè)可以根據(jù)自身的因素選擇掛牌上市。

隨著國信證券IPO的正式出爐，券商上市融資大潮也正式襲來。

除了國信證券IPO和申銀萬國聯(lián)姻宏源證券（000562.SZ）、民族證券借道方正證券（601901.SH）、安信證券注入中紡投資（600061.SH）之外，還有湘財證券與大智慧（601519.SH）的“曲線”借道、中原證券（1375.HK）登陸H股、中金公司H股的籌備待發(fā)，以及包括銀河證券、東方證券等一批已進行了IPO預披露的公司。

除了首次借道資本上市平臺融資的券商外，其他數(shù)家已上市券商也在近期紛紛推出了再融資計劃。

華泰證券（601688.SH）11月25日晚間公告稱，為補充公司業(yè)務發(fā)展所需資本金，深入推進公司國際化戰(zhàn)略，公司擬發(fā)行境外上市外資股（H股）并申請在香港聯(lián)合交易所有限公司主板掛牌上市。

而在12月8日，[注冊塞舌爾公司]在廣發(fā)證券（000776.SZ）召開的股東會上，其計劃發(fā)行H股股票并在香港上市等相關(guān)的相關(guān)議案最終也獲得高票通過。

中信證券（600030.SH）也同樣不甘落后。

12月9日，其公告稱公司有關(guān)部門正在擬訂2015至2017年資本補充規(guī)劃，未來計劃通過監(jiān)管部門允許的方式進一步補充資本，不排除未來三個月內(nèi)籌劃發(fā)行股份補充資本的可能性。