全球金融牌照申請攻略
目前，監(jiān)管領(lǐng)域可以分為離岸監(jiān)管和完全監(jiān)管，離岸監(jiān)管牌照申請條件比較寬松，而完全監(jiān)管法規(guī)對牌照發(fā)放管理比較嚴(yán)格。
離岸監(jiān)管放牌流程快（通常幾個月，取決于監(jiān)管轄區(qū)情況），管理費(fèi)用和運(yùn)營成本都較低。原因之一是大多數(shù)監(jiān)管轄區(qū)在辦公場所、公司董事和股東方面都不要求實(shí)體存在。
大多數(shù)情況下，對公司、董事和股東的盡職調(diào)查/適當(dāng)性要求都非常簡單。
另一個原因是，相對于完全監(jiān)管，離岸監(jiān)管對持牌人的報(bào)告要求非常有限，大多數(shù)與資本充足性和財(cái)務(wù)狀況有關(guān)。在課稅方面，大多數(shù)離岸監(jiān)管的所得稅繳納方面的要求非常低，甚至無要求。另外，大多數(shù)離岸監(jiān)管不要求金融服務(wù)必須在其轄區(qū)提供，也不要求相關(guān)服務(wù)僅向本地居民提供。審計(jì)要求方面，大多數(shù)監(jiān)管條例要求持牌人提供年度財(cái)報(bào)（一些地區(qū)要求按月和按季度提供）。
另一方面，完全監(jiān)管的要求更多，體現(xiàn)在多個方面：例如管理費(fèi)用（申請費(fèi)、激活費(fèi)、年費(fèi)等）明顯高于離岸監(jiān)管，最低資本要求方面也是如此。對公司、董事和股東的適當(dāng)性要求程序更加冗長。
在很多情況下，除了護(hù)照復(fù)印件、個人簡歷、學(xué)術(shù)和專業(yè)資格證書復(fù)印件、近期賬單，完全監(jiān)管可能還要求提供公司存續(xù)證明、無犯罪紀(jì)錄證明、未破產(chǎn)證明以及最新的納稅申報(bào)表。完全監(jiān)管要求公司辦公場所和公司員工必須實(shí)體化。在很多情況下，一些權(quán)利只有本地居民才能行使。報(bào)告義務(wù)方面，除了財(cái)報(bào)和最低資本要求，還要求提供風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告、合規(guī)和反洗錢報(bào)告以及其他特定報(bào)告，具體取決于監(jiān)管機(jī)構(gòu)。稅收方面，企業(yè)所得稅要求各地不同，但是任何情況下都會高于離岸監(jiān)管。
伯利茲、
塞舌爾、瓦努阿圖均為離岸監(jiān)管。歐盟成員國、美國、澳大利亞、香港、以色列和俄羅斯均為完全監(jiān)管。
需要指出的是，目前在某些地區(qū)，提供外匯和二元期權(quán)在線金融交易服務(wù)的公司想要開展相關(guān)業(yè)務(wù)無需取得本地牌照。
離岸監(jiān)管
伯利茲
伯利茲監(jiān)管機(jī)構(gòu)為國際金融服務(wù)委員會。持牌人可“以衍生工具和其他證券形式進(jìn)行金融和大宗商品交易”（一個相當(dāng)廣泛的定義，包括外匯工具和二元期權(quán)）。國際金融服務(wù)委員會對牌照申請的審查期為3-4個月，對持有上述牌照的外匯和二元期權(quán)提供商的資本要求為10萬美元，年費(fèi)5000美元。
辦事處方面需要注意幾點(diǎn)：不要求必須有實(shí)體辦公地點(diǎn)，員工也無需常駐，但不允許設(shè)立公司實(shí)體，除非獲得國際金融服務(wù)委員會的豁免。至少要有一人任命為：董事、董秘和股東，其中要有人擁有外匯或二元期權(quán)交易牌照申請經(jīng)驗(yàn)，盡管不要求有正式的認(rèn)證。
監(jiān)管要求方面有幾點(diǎn)需要注意：牌照的整個存續(xù)期間，最低資本要求資金要存放在伯利茲城的銀行。另外，牌照持有人不可以伯利茲元辦理。要持有客戶資金，必須獲得國際金融服務(wù)委員會的書面批準(zhǔn)，客戶資金要與公司資金隔離管理，分別存放在不同的銀行賬戶。牌照還有人一年之內(nèi)至少要拜訪一次國際金融服務(wù)委員會，回顧過去一年業(yè)績，探討未來一年計(jì)劃。所有持牌公司必須提交月度、季度和年度報(bào)告，主要是關(guān)于資本要求、保證金要求、損益表、執(zhí)行交易詳情以及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求提供的信息。
會計(jì)及審計(jì)方面，要按照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則保存適當(dāng)?shù)臅?jì)記錄，對持牌人無強(qiáng)制審計(jì)要求。另外，公司在伯利茲之外取得的收入無需納稅。
塞舌爾
在塞舌爾，監(jiān)管當(dāng)局是金融服務(wù)管理局，相關(guān)牌照類型為證券交易商，持牌人可以提供多種金融工具（包括股票、債券、掉期、期權(quán)期貨和差價合約）。上述牌照的資本要求為5萬美元，年費(fèi)2500美元。
辦公地點(diǎn)要求方面值得一提的是：要有實(shí)體辦公地點(diǎn)，要有常駐員工。持牌人必須聘用至少2個自然人任董事，至少聘用1個有牌照的證券咨詢顧問或1個有牌照的投資咨詢顧問。所有持牌人都必須購買專業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)。公司每個管理人員都必須滿足適當(dāng)性要求。
監(jiān)管要求方面，沒有最低流動性要求（包括現(xiàn)金或其他類型資產(chǎn)），但是公司最低資本必須維持在5萬美元以上。如果公司發(fā)生實(shí)質(zhì)性變動（例如任命或解聘董事或管理人員），受到任何懲戒處分，發(fā)生任何導(dǎo)致使持牌人停止運(yùn)營的變動，持牌人必須通知金融服務(wù)管理局。客戶入金后，公司必須立即將客戶資金存放在單獨(dú)的銀行賬戶。持牌人必須保留從客戶銀行賬戶的所有出入金記錄。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)利：限制持牌人開展業(yè)務(wù)的性質(zhì)和范圍，包括提供證券的類型，確定持牌人是否可以持有客戶資金，要求持牌人在公認(rèn)的海外證券交易所取得并維持會員資格。
會計(jì)和審計(jì)要求方面，所有持牌人均必須按照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則保留適當(dāng)?shù)臅?jì)記錄。所有持牌人在獲得牌照30天內(nèi)都必須任命1名審計(jì)人員。國外審計(jì)人員必須獲得金融服務(wù)管理局的授權(quán)。
瓦努阿圖
在瓦努阿圖，所有金融牌照的監(jiān)管機(jī)構(gòu)均是瓦努阿圖金融服務(wù)委員會，在該監(jiān)管機(jī)構(gòu)，你可以申請牌照，進(jìn)行金融和大宗商品的衍生工具和其他證券交易。牌照申請時間在2-3個月，資本要求僅為2000美元，無實(shí)體辦公地點(diǎn)要求。申請材料為兩頁表格。瓦努阿圖稅收制度非常寬松，無所得稅、無資本利得稅、無遺產(chǎn)稅。
完全監(jiān)管體制
歐盟
現(xiàn)在，在對外匯和二元期權(quán)公司監(jiān)管方面，最受關(guān)注的監(jiān)管地區(qū)是歐盟。在受監(jiān)管市場、其他交易系統(tǒng)和投資公司有組織的執(zhí)行投資者交易方面，歐盟創(chuàng)建了全面的監(jiān)管制度。規(guī)定之一就是，投資公司只要從歐盟的一個成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)獲取牌照，就有按照歐盟金融工具市場法規(guī)（MIFID ）指令在整個歐盟提供投資服務(wù)和活動的自由（通常稱之為牌照權(quán)利），可以在歐盟的任何地區(qū)開展業(yè)務(wù)。目前，指令2004/39/EC (MIFID 1) 仍然有效，但將被指令2014/65/EU (MIFID 2)所取代，2016年7月3日，歐盟將發(fā)布相關(guān)公告。該MIFID指令規(guī)定，為了使投資公司行使牌照權(quán)利，歐盟成員國不得針對適應(yīng)該指令的投資公司發(fā)布任何額外要求。
除了上述牌照權(quán)利，歐盟成為二元期權(quán)公司最歡迎的監(jiān)管地區(qū)的另一個主要原因是，2010年末，歐盟承認(rèn)二元期權(quán)是屬于MIFID指令監(jiān)管的金融工具地位。做出這個決定后，歐盟成員國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始批準(zhǔn)僅提供二元期權(quán)業(yè)務(wù)的投資公司的牌照申請。塞浦路斯證監(jiān)會在這方面是先行者，馬耳他的金融服務(wù)局緊隨其后。據(jù)最新報(bào)道，
英國也正在將對二元期權(quán)的監(jiān)管從博彩委員會轉(zhuǎn)移到金融行為監(jiān)管局。另外，上述監(jiān)管地區(qū)也成為外匯服務(wù)提供商的目的地。
歐盟地區(qū)的資本要求分為8萬歐元（針對不持有客戶資金的經(jīng)紀(jì)商）、12.5萬歐元（針對持有客戶資金的經(jīng)紀(jì)商）、73萬歐元（針對做市商）。牌照年費(fèi)各成員國有所不同。例如，塞浦路斯從3500歐元至7.5萬歐元。馬耳他為1300歐元至1萬歐元。
塞浦路斯
塞浦路斯的外匯和二元期權(quán)提供商均受塞浦路斯證監(jiān)會的監(jiān)管。
塞浦路斯有三種類型的牌照：不持有客戶資金的經(jīng)紀(jì)商、持有客戶資金的經(jīng)紀(jì)商、做市商。最受歡迎的牌照是持有客戶資金的經(jīng)紀(jì)商，特別是對于二元期權(quán)提供商。一些外匯服務(wù)提供商需要考慮做市商牌照，因?yàn)樽鍪猩膛普帐俏ㄒ辉试S持牌人通過自有賬戶交易的牌照。
申請牌照的時間平均為5-6個月，最近，塞浦路斯證監(jiān)會宣布加快審批進(jìn)程，審批將在2個月之內(nèi)完成。各種牌照的資本要求不同，不持有客戶資金的經(jīng)紀(jì)商為8萬歐元，持有客戶資金的經(jīng)紀(jì)商為20萬歐元，做市商為100萬歐元。年費(fèi)在3500歐元至7.5萬歐元之間。
辦公地點(diǎn)方面，公司必須在塞浦路斯有實(shí)體辦公地點(diǎn)。至少要有兩面高管人員管理公司，另外至少要有兩名非執(zhí)行董事。大多數(shù)董事必須為塞浦路斯居民，另外，投資服務(wù)必須在塞浦路斯提供。
一些主要監(jiān)管要求：在申請的最后階段，資本要求資金必須凍結(jié)。公司取得牌照后，所要求資本將必須為已發(fā)行實(shí)收資本。原始股權(quán)、董事會和管理層的變更必須經(jīng)塞浦路斯證監(jiān)會批準(zhǔn)。客戶資金必須隔離存放。投資公司必須履行資本充足率以及公司頭寸大額風(fēng)險(xiǎn)方面的定期報(bào)告職責(zé)。其他報(bào)告義務(wù)還包括內(nèi)部審計(jì)報(bào)告、合規(guī)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告、反洗錢報(bào)告、經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)和審計(jì)報(bào)告。牌照持有人必須成為投資者賠償
基金成員。
財(cái)務(wù)和審計(jì)方面要求：所有投資公司都必須按照國際認(rèn)可的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)保留適當(dāng)?shù)臅?jì)記錄，還要履行審計(jì)義務(wù)。
馬耳他
馬耳他的外匯和二元期權(quán)提供商監(jiān)管機(jī)構(gòu)為馬耳他金融服務(wù)管理局。最主要的牌照是二類牌照，允許公司開展所有投資服務(wù)，可以持有客戶資金（只有三類牌照持有人才可以在自有賬戶中開展交易）。還有兩種一類牌照（A和B），持有人可以開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，但不可以持有客戶資金。申請費(fèi)用1.7萬歐元，平均審批時間為6-8個月。二類牌照的資本要求為12.5萬歐元，三類為73萬歐元。牌照年費(fèi)從3000歐元到1萬歐元，取決于公司收入。
辦公地點(diǎn)要求：必須有實(shí)體辦公地點(diǎn)。至少要有兩個高管人員管理公司，只能在馬耳他范圍內(nèi)提供投資服務(wù)。
監(jiān)管要求方面：原始股權(quán)、董事和管理層變更必須經(jīng)馬耳他金融服務(wù)管理局批準(zhǔn)。客戶資金必須在單獨(dú)銀行賬戶中隔離存放。持牌人在資本充足率以及公司頭寸的大額風(fēng)險(xiǎn)方面必須履行報(bào)告義務(wù)。其他報(bào)告義務(wù)還包括內(nèi)部審計(jì)報(bào)告、合規(guī)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告、反洗錢報(bào)告、經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)和審計(jì)報(bào)告。牌照持有人必須加入投資者賠償基金。
財(cái)務(wù)和審計(jì)方面要求：所有投資公司都必須按照國際認(rèn)可的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)合理保留會計(jì)記錄，履行審計(jì)義務(wù)。
澳大利亞
澳大利亞金融領(lǐng)域監(jiān)管機(jī)構(gòu)為澳大利亞證券和投資委員會。主要牌照是金融服務(wù)提供商牌照。持牌人可以開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，以及通過自有賬戶交易。資本要求為110萬澳元，年費(fèi)在3500澳元至5萬澳元，取決于交易量。
辦公地點(diǎn)要求：必須有實(shí)體辦公地點(diǎn)。至少有一名澳大利亞人作為公司管理人。只能在澳大利亞范圍內(nèi)向澳大利亞人提供投資服務(wù)。
一些主要監(jiān)管要求：在申請的最后階段，資本要求資金必須凍結(jié)。公司取得牌照后，所要求資本將必須為已發(fā)行實(shí)收資本，而且50%的資本要求資金必須為流動資產(chǎn)。客戶資金必須隔離存放。投資公司必須履行資本充足率以及大額風(fēng)險(xiǎn)方面的定期報(bào)告義務(wù)，另外還必須履行內(nèi)部審計(jì)報(bào)告、合規(guī)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告、反洗錢報(bào)告、經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)和審計(jì)報(bào)告、合規(guī)計(jì)劃、培訓(xùn)登記以及產(chǎn)品審查政策的報(bào)告義務(wù)。牌照持有人必須成為投資者賠償基金成員。持牌人還必須參加職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)以及董事和高管責(zé)任險(xiǎn)。
所有公司都必須按照國際認(rèn)可的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)合理保留會計(jì)記錄，履行審計(jì)義務(wù)。
除了保留會計(jì)記錄，還有月度稅務(wù)報(bào)告、月度對賬單、季度稅務(wù)報(bào)告也需保留，如果有聘用了員工，還要保留月工資單。所有公司都必須披露聲明、條款和條件以及金融服務(wù)指引。
香港
香港金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是香港證監(jiān)會。牌照類型有三：一類（證券交易）、二類（期貨合約交易）、三類（外匯杠桿交易）。第三類牌照針對外匯提供商，最受歡迎。申請審批時間為4-6個月。各種牌照資本要求不同，從70萬港元至130萬港元不等。年費(fèi)依據(jù)牌照類型不同從6000港元至1.9萬港元。
辦公地點(diǎn)方面：必須設(shè)立實(shí)體辦公地點(diǎn)，員工必須為香港居民。
牌照申請公司至少要有兩名高管負(fù)責(zé)公司管理，并在其中任命一名為執(zhí)行董事。申請公司及其高管、員工和股東都必須符合香港證監(jiān)會規(guī)定的適當(dāng)人選原則。香港證監(jiān)會將對申請人的償債能力及財(cái)務(wù)狀況、教育及其他方面資質(zhì)、擬開展業(yè)務(wù)方面的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)、正直公平地開展受監(jiān)管業(yè)務(wù)活動的能力、公司聲譽(yù)以及財(cái)務(wù)穩(wěn)健性進(jìn)行評估。
監(jiān)管要求：持牌公司必須一直保持實(shí)繳股本和流動性資本不少于最低資本要求。持有客戶資金的持牌人必須在香港的銀行開立賬戶。客戶資金必須隔離存放。所有持牌人必須保留財(cái)務(wù)清償能力和財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)教育概述、內(nèi)部合規(guī)和內(nèi)控制度的相關(guān)記錄。
所有持牌人必須按照國際認(rèn)可的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)合理保留財(cái)務(wù)記錄，提交月報(bào)、季報(bào)和年報(bào)。所有公司都必須向公眾披露財(cái)報(bào)。
南非
南非的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為金融服務(wù)委員會，發(fā)布的牌照為金融服務(wù)提供商牌照。申請公司及其董事和股東必須符合適當(dāng)人選要求，年費(fèi)最高為9.7萬美元。另外，金融服務(wù)提供商每年還需向監(jiān)察專員辦繳納費(fèi)用（一個固定金額乘以主要人員和代表的人數(shù)）。
無最低資本要求。所有申請人必須填寫和提交一份關(guān)于財(cái)務(wù)穩(wěn)健性的表格以及財(cái)報(bào)。能力要求包括對所有金融服務(wù)提供商、主要人員和代表在經(jīng)驗(yàn)、資格和監(jiān)管審查方面的要求。
俄羅斯
俄羅斯的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為俄羅斯央行。俄羅斯央行最近發(fā)放了首個牌照（ Finam Forex），并且正在審查5個牌照申請。俄羅斯央行的審批時間目標(biāo)定為60日。牌照名為外匯交易商，持牌人只可以作為外匯交易商開展業(yè)務(wù)。所有持牌人必須存入25.5萬美元（200萬盧布）資金，該筆資金會轉(zhuǎn)給投資者賠償基金。
最低資本要求為120萬美元（1億盧布）。作為適當(dāng)人選評估的一部分，高管、董事和股東必須提交學(xué)歷教育和專業(yè)資質(zhì)證明、業(yè)內(nèi)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)證明以及無犯罪記錄證明。公司必須提交商業(yè)計(jì)劃。與很多其他的完全監(jiān)管地區(qū)不同，俄羅斯無實(shí)體辦公地點(diǎn)要求。
以色列
以色列的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為以色列證券監(jiān)管局。提供外匯和二元期權(quán)服務(wù)的公司可以申請交易平臺牌照。以色列的最低資本要求為20萬美元至100萬美元，具體金額取決于業(yè)務(wù)類型。年費(fèi)為1.3萬至9萬美元，取決于收入情況。需要指出的是，以色列證券監(jiān)管局尚未發(fā)布過牌照，有21項(xiàng)牌照申請正在審批。
以色列證券監(jiān)管局對交易平臺制定了嚴(yán)苛的牌照要求，包括提交定期報(bào)告、活動報(bào)告、盈利和非盈利客戶報(bào)告、信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告以及市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。牌照申請過程中，申請公司及高管、董事和股東必須通過眾多的適當(dāng)人選評估程序。持牌人必須參加運(yùn)營業(yè)務(wù)類型和范圍相關(guān)的保險(xiǎn)。
在各種金融工具允許杠桿、利益沖突管理職責(zé)、禁止向客戶提供投資咨詢和投資組合管理服務(wù)、管理客戶資金職責(zé)、審查客戶是否合適進(jìn)行交易活動及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、廣告、向客戶和以色列證券監(jiān)管局的其他報(bào)告義務(wù)、最低股本要求以及對平臺活動的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)方面，交易平臺持牌人必須遵守相關(guān)規(guī)定。
總結(jié)
現(xiàn)在，我們已經(jīng)了解了全球各地的監(jiān)管情況，外匯和二元期權(quán)提供商在如何選擇監(jiān)管地區(qū)才能有利方面應(yīng)該有了自己的想法。如果你是一家首次邁出尋找監(jiān)管地區(qū)步伐的未受監(jiān)管的公司，那么申請離岸監(jiān)管牌照應(yīng)該對你更有利：首先，你將獲得監(jiān)管；第二，你可以享受到離岸監(jiān)管的眾多益處，主要是成本和稅收方面。最主要的是，你可更好的得到銀行和支付處理商的認(rèn)可和接受。
如果你已經(jīng)獲得了離岸監(jiān)管牌照，或者正在尋求初次進(jìn)入金融市場，那么你可以申請完全監(jiān)管地區(qū)的牌照。這將使你能夠與頂級銀行、支付服務(wù)提供商以及金融領(lǐng)域的其他主要參與者建立聯(lián)系，還將會在客戶和監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面提升公司聲譽(yù)。
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