波士頓咨詢(xún)公司最新報(bào)告顯示，截至2014年6月，中國(guó)私人財(cái)富規(guī)模大幅增長(zhǎng)49.2%，達(dá)到22萬(wàn)億美元，排名第二，僅次于美國(guó)。
如此巨大的財(cái)富必然需要專(zhuān)業(yè)的管理，[在大連注冊(cè)香港公司服務(wù)]以實(shí)現(xiàn)合理運(yùn)轉(zhuǎn)和有效投資。曾經(jīng)銀行以其“收益不高，但風(fēng)險(xiǎn)極低”成為大多數(shù)國(guó)人心目中的最佳選擇。隨著一次次金融危機(jī)的教訓(xùn)，人們對(duì)于銀行的信任度不再如從前，并且對(duì)“把自己的財(cái)富交給誰(shuí)去管理”這一問(wèn)題有了新的答案——第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)。
中國(guó)社科院金融研究所理財(cái)產(chǎn)品研究中心的數(shù)據(jù)顯示，在歐美國(guó)家這一“以客戶(hù)為導(dǎo)向”的個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)模式已占據(jù)財(cái)富管理市場(chǎng)份額的60%以上，以其獨(dú)立、多樣性、個(gè)性化服務(wù)吸引了眾多掌握巨大財(cái)富的投資者。
在中國(guó)內(nèi)地，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)也在近兩年來(lái)如雨后春筍爭(zhēng)先搶占市場(chǎng)，躍躍欲試地分食財(cái)富管理大蛋糕，但其管理的財(cái)富所占份額竟不足5%，這一市場(chǎng)顯現(xiàn)出一片藍(lán)海，也就為優(yōu)秀的機(jī)構(gòu)通過(guò)激烈競(jìng)爭(zhēng)成為行業(yè)黑馬提供了肥沃土壤。
恒天財(cái)富的迅速崛起和持續(xù)發(fā)力是中國(guó)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)行業(yè)黑馬的一個(gè)典型案例，它用四年時(shí)間從2011年成立之初僅300人團(tuán)隊(duì)以銷(xiāo)售中融信托產(chǎn)品為生的小企業(yè)，憑借高效執(zhí)行力和敏銳的市場(chǎng)洞察力迅猛成長(zhǎng)為如今在全國(guó)擁有60余家分支機(jī)構(gòu)、1900人專(zhuān)業(yè)理財(cái)投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)的行業(yè)老大。
更難能可貴的是，相對(duì)于短期優(yōu)異表現(xiàn)，恒天財(cái)富更看重長(zhǎng)期的穩(wěn)健發(fā)展，正如董事長(zhǎng)周斌所說(shuō)：“不管外部市場(chǎng)環(huán)境如何變化，對(duì)于一個(gè)企業(yè)基本要求先是要生存，進(jìn)而是發(fā)展。對(duì)于恒天財(cái)富來(lái)說(shuō)，至少以十年為目標(biāo)，到2020年，才能夠判斷恒天財(cái)富在行業(yè)中是否取得了成績(jī)，現(xiàn)在更多是一種成長(zhǎng)。”
從定義上看，第三方理財(cái)是指那些獨(dú)立的中介理財(cái)機(jī)構(gòu)，它們不同于銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，卻能夠獨(dú)立地分析客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。
一個(gè)值得關(guān)注的現(xiàn)象是，中國(guó)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中，以代銷(xiāo)信托等產(chǎn)品為主要業(yè)務(wù)。
大部分機(jī)構(gòu)雖然名義上是為客戶(hù)提供理財(cái)規(guī)劃，實(shí)際上只相當(dāng)于銷(xiāo)售公司。當(dāng)然，這些信托產(chǎn)品代表了中國(guó)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資的初期模式——債券投資。它確實(shí)推動(dòng)了中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。然而，這一模式已經(jīng)進(jìn)行到一定程度并開(kāi)始呈現(xiàn)邊際遞減效應(yīng)，泡沫滋生，風(fēng)險(xiǎn)增大。
監(jiān)管層意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性后，于2014年5月，發(fā)文禁止信托公司委托非金融機(jī)構(gòu)推介信托計(jì)劃。這一條例對(duì)大多數(shù)以信托為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的第三方財(cái)富管理公司造成致命打擊，資產(chǎn)管理模式的轉(zhuǎn)型迫在眉睫。
僅十個(gè)月后，隨著兩會(huì)結(jié)束，中國(guó)金融迎來(lái)進(jìn)一步改革。其中之一便是存款利率上限將在今年實(shí)現(xiàn)全面開(kāi)放，并且出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度強(qiáng)制要求所有的存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)都必須加入存款保險(xiǎn)制度，最高償付限額設(shè)為人民幣50萬(wàn)元。
這一變化，既意味著民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)有了更大的發(fā)展空間，同時(shí)也意味著信托產(chǎn)品的剛性?xún)陡秾⒈淮蚱疲磥?lái)信托產(chǎn)品的穩(wěn)定性會(huì)降低。
很多實(shí)力較強(qiáng)、反應(yīng)敏捷的專(zhuān)業(yè)財(cái)富管理公司紛紛開(kāi)始進(jìn)軍上游資管行業(yè)，積極尋求資管牌照，以掌握產(chǎn)品發(fā)行權(quán)。這樣的轉(zhuǎn)型使這些機(jī)構(gòu)的收入模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，代銷(xiāo)產(chǎn)品不再是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)領(lǐng)頭者們的主要收入來(lái)源。
無(wú)論是政府的政策，還是主流第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的行為都表明中國(guó)金融不容忽視的大趨勢(shì)：正在從債券投資時(shí)代向股權(quán)投資時(shí)代轉(zhuǎn)型。
恒天財(cái)富是在急劇變化的金融環(huán)境中迅速采取行動(dòng)的公司之一。恒天財(cái)富董事會(huì)經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)分析策劃，作出以“拓展財(cái)富管理類(lèi)型，在金融政策變化時(shí)保證客戶(hù)財(cái)富得以更好運(yùn)用”為宗旨的轉(zhuǎn)型決策。
具體來(lái)講，將積極推動(dòng)自身投資模式從債類(lèi)投資逐漸轉(zhuǎn)向股權(quán)投資；同時(shí)為高凈值成功人士提供國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)的綜合性財(cái)富管理，開(kāi)發(fā)多元金融理財(cái)產(chǎn)品，掌握產(chǎn)品發(fā)行權(quán)。
恒天財(cái)富董事長(zhǎng)周斌解釋道，在債類(lèi)投資逐漸轉(zhuǎn)向股權(quán)投資進(jìn)程中，第三方理財(cái)最關(guān)鍵的任務(wù)是通過(guò)遴選優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，在資產(chǎn)配置端形成“固定收益+浮動(dòng)收益”理念，讓客戶(hù)建立健康投資方式，關(guān)注趨勢(shì)性風(fēng)險(xiǎn)，在識(shí)別趨勢(shì)性風(fēng)險(xiǎn)前提下，引導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行資產(chǎn)配置。
國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)綜合財(cái)富管理體系是對(duì)高凈值客戶(hù)最為負(fù)責(zé)的做法。一方面，該企業(yè)正著手按照美國(guó)上市標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展上市計(jì)劃，以增加品牌信譽(yù)，更好地為客戶(hù)服務(wù)；另一方面，恒天財(cái)富正打造高端保險(xiǎn)、海外移民、家族信托、養(yǎng)老健康四大板塊的全方位國(guó)際化財(cái)富管理服務(wù)體系。
在恒天財(cái)富的“金融理財(cái)產(chǎn)品超市”里，有三大類(lèi)產(chǎn)品：第一類(lèi)是傳統(tǒng)產(chǎn)品，以固定收益類(lèi)為代表；第二類(lèi)是創(chuàng)新型產(chǎn)品，以股權(quán)投資為主要類(lèi)型，按照投向與資本市場(chǎng)緊密結(jié)合，比如證券市場(chǎng)對(duì)沖基金、量化對(duì)沖、成熟化交易追求相對(duì)收益，以及投向于定增、并購(gòu)、PE類(lèi)產(chǎn)品、海外資產(chǎn)；第三類(lèi)是資產(chǎn)管理產(chǎn)品，依托恒天財(cái)富優(yōu)質(zhì)的合作機(jī)構(gòu)，信托、基金、私募資產(chǎn)管理平臺(tái)，依托上游平臺(tái)資源，同時(shí)建立自身篩選體系，通過(guò)合作為客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)的資管產(chǎn)品，幫客戶(hù)賺到風(fēng)險(xiǎn)可控的錢(qián)。
第二類(lèi)和第三類(lèi)產(chǎn)品正是在中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的宏觀背景下，恒天財(cái)富通過(guò)轉(zhuǎn)型要強(qiáng)力打造的創(chuàng)新型、國(guó)際化投資方式。
另一方面，保證恒天財(cái)富轉(zhuǎn)型得以成功的重要一環(huán)是其日益完善、強(qiáng)化的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
嚴(yán)密的“三重風(fēng)控”是恒天財(cái)富引以為傲的特色。第一重是指產(chǎn)業(yè)或行業(yè)風(fēng)控，比如地產(chǎn)行業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、上市公司定向增發(fā)、公司并購(gòu)等投資中能進(jìn)入其視野的必是占經(jīng)濟(jì)體主流的產(chǎn)業(yè)。第二重是資產(chǎn)管理人的風(fēng)控，恒天財(cái)富選擇審慎專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)管理人，比如其主要合作伙伴——中融信托——1700員工隊(duì)伍中有700人左右在做風(fēng)控；今年以來(lái)，公司本身不斷擴(kuò)充自己的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍，力圖與優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理方共同完善風(fēng)險(xiǎn)控制的思路和理念。最后一重是內(nèi)部獨(dú)立的產(chǎn)品調(diào)研和評(píng)估，風(fēng)控團(tuán)隊(duì)由150位出身國(guó)內(nèi)外一流金融院校、來(lái)自知名銀行、信托、律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)精英共同組成，采取一票否決制，堅(jiān)持獨(dú)立現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)，存續(xù)期內(nèi)跟蹤披露，進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的產(chǎn)品采集與風(fēng)險(xiǎn)控制工作。
實(shí)際上，[在寧波注冊(cè)香港公司服務(wù)]成熟的海外市場(chǎng)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)都有四種收入來(lái)源：一是專(zhuān)業(yè)理財(cái)規(guī)劃及咨詢(xún)收費(fèi)；二是會(huì)員制服務(wù)收費(fèi)；三是推薦產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分成；四是從供應(yīng)商處獲得的銷(xiāo)售傭金。
恒天財(cái)富的轉(zhuǎn)型其實(shí)正是對(duì)向成熟的歐美市場(chǎng)理財(cái)模式取經(jīng)，然后貼近客戶(hù)進(jìn)行本土化的結(jié)果，這樣便得以跳脫出國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)受限于第四種獲利方式的牢籠，順應(yīng)時(shí)代金融趨勢(shì)，為客戶(hù)也為自己在激烈變化的金融環(huán)境中掌握主動(dòng)權(quán)。
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