年內(nèi)7家新基金公司亮相信托公司PE私募登場(chǎng)唱主角

目前信托機(jī)構(gòu)絕對(duì)控股的基金公司共11家，PE機(jī)構(gòu)控股2家；出于轉(zhuǎn)型需要，信托和PE布局大資管業(yè)務(wù)正逢其時(shí)。

基金公司家族正在不斷擴(kuò)大，[意大利注冊(cè)公司]繼去年15家新基金公司涌現(xiàn)后，今年以來又有7位新成員加入。

記者注意到，和以往新基金公司以券商系、銀行系背景為主不同的是，今年成立的新基金公司中，具有信托和PE血統(tǒng)的基金公司成了主角。

7家新基金公司中，3家具有信托血統(tǒng)，2家具有PE背景。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，信托機(jī)構(gòu)和PE機(jī)構(gòu)無論是加大力度還是開始涉足公募領(lǐng)域，除了財(cái)務(wù)投資的需要，更多則是出于轉(zhuǎn)型需要，布局大資管業(yè)務(wù)，特別看重基金子公司帶來的業(yè)務(wù)擴(kuò)展空間。

年內(nèi)成立7家新基金公司

信托系3家PE系2家

統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來，共有7家新基金公司成立，截至目前，我國(guó)公募基金公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到95家。

雖然，和去年全年有15家新基金公司成立相比，今年成立的新基金公司數(shù)量不多，但是在股東背景方面，今年成立的基金公司有了許多新特點(diǎn)。

去年成立的15家基金公司以券商系（7家）和銀行系（5家）背景居多，但是，今年信托公司明顯對(duì)成立基金公司興趣更大。

7家年內(nèi)成立的新基金公司中，圓信永豐基金、北信瑞豐基金、嘉合基金3家公司均具有信托背景，即年內(nèi)有一半新基金公司有信托公司涉足，而去年成立的15家基金公司中，僅中融基金（原道富基金）、國(guó)開泰富基金和華潤(rùn)元大基金3家有信托背景。

具體看來，信托公司不僅積極入股基金公司，還都取得了基金公司的第一大股東席位，有的更是實(shí)現(xiàn)了絕對(duì)控股。

資料顯示，今年1月2日成立的圓信永豐基金，其兩位股東均是信托公司，其中，廈門國(guó)際信托有限公司持股比例為51%，臺(tái)灣永豐證券投資信托股份有限公司持股比例為49%，圓信永豐基金也是7家公司中唯一的合資公司。

而今年3月17日成立的北信瑞豐基金，其第一大股東北京國(guó)際信托有限公司以60%的持股比例實(shí)現(xiàn)了絕對(duì)控股。

今年7月30日剛剛成立的嘉合基金，其第一股東中航信托股份有限公司，雖然沒有實(shí)現(xiàn)對(duì)基金公司的絕對(duì)控股，但以30%的持股比例在公司4位股東中實(shí)現(xiàn)了相對(duì)控股。

除了信托公司，PE也在悄然布局公募基金領(lǐng)域。

今年6月5日，首家創(chuàng)投系公募基金公司紅土創(chuàng)新基金成立，深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)100%持股該公司。

隨后，7月2日，由昆吾九鼎投資出資99%、北京同創(chuàng)九鼎投資出資1%設(shè)立的九泰基金成立。

此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)最新公示的《基金管理公司設(shè)立審批》信息顯示，新沃資本控股有限公司（持股70%）和北京奇付通科技有限公司（持股30%）共同發(fā)起設(shè)立新沃基金管理有限公司的申請(qǐng)材料，已于7月14日得到了證監(jiān)會(huì)的接收。

這意味著我國(guó)第3家PE系公募基金公司也即將誕生。

此外，中國(guó)第一家中外合資投資銀行中國(guó)國(guó)際金融有限公司也在今年以全資股東的方式成立了基金公司中金基金，該公司也是首家通過發(fā)起設(shè)立方式由單一股東100%持股的基金公司。

而在券商系基金方面，年內(nèi)僅有創(chuàng)金合信基金一家公司成立，第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司持有該公司70%的股權(quán)。

信托、PE備戰(zhàn)轉(zhuǎn)型

看重基金子公司牌照

長(zhǎng)期以來，券商系一直都是基金公司的第一大派系，而信托公司只是基金公司股東派系中的配角，但是最近幾年新成立的基金公司中，擁有信托“血統(tǒng)”的越來越多。

統(tǒng)計(jì)顯示，在目前成立的95家基金公司中，由信托公司參股的基金公司有34家，占基金公司總數(shù)的35.79%。

其中，信托機(jī)構(gòu)持有基金公司股份占比超50%的共有11家，部分信托機(jī)構(gòu)持有基金公司股份占比雖然沒有超50%，但依舊是基金公司的第一大股東，這樣的基金公司有13家。

信托系基金公司的版圖正在逐步壯大。

信托公司為何對(duì)投資基金公司感興趣？

北京一位券商金融分析師表示：“信托公司成立基金公司主要是兩個(gè)目的，一是分享股權(quán)價(jià)值增長(zhǎng)所帶來的利潤(rùn)，二是戰(zhàn)略布局的需要。”

他向記者解釋道：參股、控股基金公司，本身就是一種固有資本的投資行為，股東可以利用信托公司投資金融股權(quán)的優(yōu)勢(shì)，投資新的金融業(yè)態(tài)，拓展其利潤(rùn)來源，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。同時(shí)，近幾年財(cái)富管理混戰(zhàn)愈演愈烈，券商、基金不斷蠶食信托業(yè)務(wù)，信托制度紅利也逐漸弱化，信托謀求轉(zhuǎn)型迫在眉睫，信托公司的轉(zhuǎn)型方向之一便是打造金融控股集團(tuán)，而基金行業(yè)一直是信托公司重點(diǎn)滲透的領(lǐng)域。從目前越來越多涉足基金的信托公司都處于基金公司控股股東的現(xiàn)狀，信托公司對(duì)基金業(yè)的態(tài)度并非僅是作為財(cái)務(wù)投資的利益分成者，而更希望借基金開拓信托業(yè)務(wù)更大的空間。

業(yè)內(nèi)一位基金分析師也認(rèn)為，近兩年信托公司涉足基金公司更多是沖著基金子公司的牌照優(yōu)勢(shì)去的。

基金子公司開展的業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)類似，但在監(jiān)管上相對(duì)信托公司更自由，并且沒有凈資本考核約束，信托公司可以將一些比較占用資本金的通道類業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到基金子公司進(jìn)行操作。此外，一些信托公司不能開展的業(yè)務(wù)也可以交給基金子公司去做。

事實(shí)上，[注冊(cè)德國(guó)公司]信托系基金公司對(duì)設(shè)立基金子公司的態(tài)度也是非常積極。

統(tǒng)計(jì)顯示，目前已有的67家基金子公司中，有19家基金子公司的母公司背后依靠的是信托公司，其中平安信托、吉林信托、中鐵信托對(duì)基金子公司的控股比例在60%以上。

而其中有銀行股東背景的基金子公司僅14家，有券商股東背景的基金子公司有33家。

其實(shí)，今年剛開始涉足公募領(lǐng)域的PE機(jī)構(gòu)也是揣著同樣的心思。一位PE界人士表示：PE成立公募基金公司，也主要是看中基金公司的專戶業(yè)務(wù)和子公司業(yè)務(wù)，這兩塊業(yè)務(wù)運(yùn)作靈活，且與PE業(yè)務(wù)多有交叉之處。PE也處在轉(zhuǎn)型期，尋求公募基金牌照，是在為大資管做準(zhǔn)備。