6億港元收購(gòu)時(shí)富金融泛海控股布局金融板塊提速

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，收購(gòu)時(shí)富金融40.71%股權(quán)后，泛海控股的金融業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外聯(lián)通。

歷時(shí)約2個(gè)月時(shí)間、[杭州瑞豐注冊(cè)香港公司]發(fā)布了2次境外收購(gòu)資產(chǎn)進(jìn)展公告后，3月9日晚間，泛海控股收購(gòu)境外金融平臺(tái)敲定。

3月9日，泛海控股旗下企業(yè)與時(shí)富投資集團(tuán)簽署協(xié)議，擬以6.13億港元代價(jià)收購(gòu)香港上市公司時(shí)富金融服務(wù)集團(tuán)有限公司16.58萬(wàn)股股份，約占時(shí)富金融全部已發(fā)行股份的40.71%。

此外，賣方還承諾將盡可能協(xié)助買方，以同等價(jià)格取得時(shí)富金融不少于51%的控股權(quán)(包括目標(biāo)股份)。

對(duì)此，廣發(fā)證券分析師樂加棟指出：“整體來(lái)看，公司獲取價(jià)格優(yōu)惠，未來(lái)公司有計(jì)劃打造成為國(guó)內(nèi)以及海外(香港)全牌照金融控股平臺(tái)，進(jìn)一步做大做強(qiáng)公司的業(yè)務(wù)。”

事實(shí)上，據(jù)了解，泛海控股董事長(zhǎng)韓曉生在機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)則透露，公司有強(qiáng)大的地產(chǎn)板塊，地產(chǎn)是硬金融，金融是軟金融，未來(lái)將通過(guò)金融的方式來(lái)使房地產(chǎn)等資產(chǎn)“軟化”，而整合的方向是輕資產(chǎn)化、服務(wù)化和金融化。

加速金融業(yè)務(wù)布局

事實(shí)上，泛海控股2014年便開始謀劃金融業(yè)務(wù)布局，而且擴(kuò)張速度非常迅猛。

記者了解，從2014 年開始，公司分別購(gòu)入了民生證券73%的股權(quán)、民生信托25%的股權(quán)、民安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)部分股權(quán)以及此次敲定的香港時(shí)富金融40.71%的股權(quán)。

資料顯示，時(shí)富金融于1972年創(chuàng)辦，主營(yíng)業(yè)務(wù)為提供證券、期貨、期權(quán)及互惠基金以及保險(xiǎn)相關(guān)投資產(chǎn)品的網(wǎng)上及傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券及期權(quán)的主要投資，提供貸款及企業(yè)融資服務(wù)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2014年上半年時(shí)富金融收入為0.87億港元，稅前盈利為0.92億港元。2013 年富金融實(shí)現(xiàn)收入1.95億港元，稅前虧損0.67億元。

而對(duì)于時(shí)富金融的收購(gòu)，歷時(shí)僅兩個(gè)月時(shí)間。今年1月13日，泛海控股披露擬收購(gòu)時(shí)富金融部分股權(quán)。

2月11日，泛海控股董事長(zhǎng)韓曉生在接受18家機(jī)構(gòu)聯(lián)合調(diào)研時(shí)透露：“公司收購(gòu)時(shí)富金融的原因之一，在于其擁有的金融牌照比較全，且擁有一批成熟的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。收購(gòu)后公司可以獲取豐富的人才資源，通過(guò)在境內(nèi)和境外資本市場(chǎng)的流通、銜接，實(shí)現(xiàn)與國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的對(duì)接。”

對(duì)此，有接近泛海控股人士稱，公司近一年來(lái)在金融業(yè)務(wù)板塊布局速度較快，公司“地產(chǎn)+金融+戰(zhàn)略投資”三大業(yè)務(wù)板塊并舉之意非常明顯。而在金融業(yè)務(wù)布局上，未來(lái)有望形成金融全牌照布局。

同時(shí)，韓曉生表示：“公司將通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)模式整合泛海金融板塊的內(nèi)部資源和客戶。”

拓展跨境資本聯(lián)動(dòng)平臺(tái)

值得注意的是，民生證券與時(shí)富金融同屬券商領(lǐng)域，泛海控股計(jì)劃將民生證券2017年推上資本市場(chǎng)，而時(shí)富金融的香港投行業(yè)務(wù)牌照優(yōu)勢(shì)明顯，在兩地資本交流越來(lái)越緊密的情況下，尤其在滬港通背景下，可以預(yù)見，該筆收購(gòu)將帶給泛海控股金融業(yè)務(wù)更大的提升空間。

“民生證券與時(shí)富金融可以在多個(gè)維度展開合作，包括經(jīng)紀(jì)、互聯(lián)網(wǎng)金融、資產(chǎn)管理、投行等方面，可以有效解決時(shí)富金融輻射區(qū)域問題和民生證券境外業(yè)務(wù)拓展問題。”有券商人士認(rèn)為，雙方可以共享客戶資源，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，包括資本中介業(yè)務(wù)、客戶資產(chǎn)全球化配置、內(nèi)地、香港投資者直接參與對(duì)方交易所品種交易、投資銀行業(yè)務(wù)等。

此外，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，香港市場(chǎng)再融資手段更為豐富，包括配售、供股、可轉(zhuǎn)債、認(rèn)股證、高息債、杠桿融資等，債券融資成本也比較低，對(duì)企業(yè)有著極大的吸引力。

以房地產(chǎn)企業(yè)為例，不少大型房企都在搭建A+H雙融資平臺(tái)戰(zhàn)略。

而在滬港通以及未來(lái)的深港通的背景下，[北京瑞豐注冊(cè)香港公司]中國(guó)香港和內(nèi)地的客戶必然具有海內(nèi)外資產(chǎn)配置、跨交易所套利的需求。

鑒于此，泛海控股坐擁境內(nèi)外兩個(gè)金融平臺(tái)后，有望滿足客戶的多元化資產(chǎn)管理需求，提高經(jīng)營(yíng)收益。