河北融投模式徹底破產(chǎn) 波及多家信托私募P2P金額數(shù)百億

重點(diǎn)提示：由于河北融投暫停所有擔(dān)保業(yè)務(wù)，多個信托、私募產(chǎn)品正在或已經(jīng)構(gòu)成違約，剛性兌付壓力巨大。

一家擔(dān)保公司被全面托管，[大連瑞豐注冊香港公司]令與之合作的多家信托、私募及P2P平臺陷入了麻煩之中。

平安財富-匯利8號集合資金信托計劃告知函顯示，河北最大的擔(dān)保公司河北融投股東河北融投控股集團(tuán)有限公司已經(jīng)由河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司托管，公司對內(nèi)稱要全面排查風(fēng)險，對外暫停了所有擔(dān)保等業(yè)務(wù)。

截至目前，與河北融投合作的信托、私募、P2P平臺多達(dá)100多家，擔(dān)保金額數(shù)百億。

目前，由于融投暫停所有擔(dān)保業(yè)務(wù)，多個信托、私募產(chǎn)品正在或已經(jīng)構(gòu)成違約，剛性兌付壓力巨大。

被托管的融投

公開資料顯示，河北融投作為河北省最大的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，被業(yè)內(nèi)推崇為“河北融投”模式，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋擔(dān)保再擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)基金、融資租賃、外引內(nèi)聯(lián)、清潔能源、實(shí)業(yè)開發(fā)等板塊，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋河北全境，并將融資觸角向京、滬、深、港等地延伸。

在地產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，河北融投與多家開發(fā)商有深入合作，如河北本地龍頭聯(lián)邦地產(chǎn)，以及全國性房企綠城集團(tuán)、恒盛地產(chǎn)等，合作信托則有平安信托、華澳信托、華鑫信托、渤海國際信托等。

河北融投并于2014年首度與P2P平臺積木盒子展開合作，為后者提供融資擔(dān)保約5億元。

據(jù)披露，河北融投“與省內(nèi)外50多家金融機(jī)構(gòu)建立了長期良好合作關(guān)系，授信額度近500億元。”

然而，從去年7月份開始，由于涉海滄資本管理人姜濤跑路事件，河北融投的擔(dān)保模式一度遭到質(zhì)疑。

此外，河北融投擔(dān)保的秦皇島嘉隆高科實(shí)業(yè)有限公司公司面臨破產(chǎn)，涉及的擔(dān)保金額至少在9億元。

此次被托管是否與這些事件有關(guān)？

知情人士透露，托管更大原因是涉國資整合事宜；早在今年1月24日，融投控股發(fā)生重大人事變動。

原集團(tuán)董事長、總經(jīng)理、黨委書記李令成離任董事長、總經(jīng)理，留任黨委書記，由曹欣新任董事長，趙輝新任總經(jīng)理。曹欣、趙輝均系河北建投派出的干部，其中曹欣到位前系河北建投副總經(jīng)理、黨委常委。

上述信息表明，在河北省國資委的主導(dǎo)下，融投控股已經(jīng)由河北建投托管，托管方有重整業(yè)務(wù)之意，因而要排查存續(xù)業(yè)務(wù)風(fēng)險，暫停所有新業(yè)務(wù)。融投對合作方稱，期間暫無法履行相應(yīng)的合作職責(zé)。

上述知情人士稱，融投對100家大客戶的風(fēng)險排查將在四、五月份完成，之后或會確定問題解決思路并逐步重啟擔(dān)保業(yè)務(wù)，屆時將有更多依據(jù)來判斷解決問題的時間。

機(jī)構(gòu)的剛兌壓力

3月27日，平安信托發(fā)表聲明，因?yàn)楹颖比谕洞蠊蓶|被托管，與其合作的一信托項(xiàng)目無法按期履約。

該項(xiàng)目是平安財富-匯利8號集合資金信托計劃。

平安信托稱，已與融資方及河北融投就回購價款支付以及遠(yuǎn)期受讓價款支付進(jìn)行了交涉，已向融資方及河北融投發(fā)出了付款提示函，同時，正在繼續(xù)積極與河北省相關(guān)政府部門領(lǐng)導(dǎo)溝通，協(xié)調(diào)融投控股作為增信主體，幫助借款人增加新的融資，來保證信托計劃兌付。

根據(jù)政府部門反饋的信息，有關(guān)平安信托的償付安排將在河北融投重組方案確定后進(jìn)行，最長時間不超過3個月，故該信托計劃清算可能需要3個月時間，預(yù)計清算完成日為2015年6月28日。

在清算期間，平安信托將積極采取包括但不限于繼續(xù)向融資方催款、直接要求標(biāo)的應(yīng)收賬款付款人向平安清償、尋找第三方受讓標(biāo)的應(yīng)收賬款以至通過財產(chǎn)保全以及提起訴訟等司法途徑等措施，積極保障受益人的利益。

而作為與河北融投合作較多的地產(chǎn)私募基金之一，深圳德信資本董事長陳義楓告訴記者，河北融投被托管給德信公司帶來很大影響。

一是本來與河北融投共同推進(jìn)的聯(lián)邦地產(chǎn)重組被迫中止，不得不重新尋找重組方。

二是新募集資金要投向開發(fā)項(xiàng)目，但由于融投無法開具保函，致使資金無法給到開發(fā)商，德信已經(jīng)被迫退掉了一筆募集資金。

三是因河北融投暫時不予履行代償義務(wù)，4月份有一筆到期的基金利息可能將違約。

陳義楓說，德信受融投影響的項(xiàng)目，均由河北融投對公司項(xiàng)目的本金以及收益進(jìn)行保證擔(dān)保。

目前，公司涉及到的部分項(xiàng)目已到期，但河北融投由于自身正在進(jìn)行業(yè)務(wù)風(fēng)險排除，期間停止對任何擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行代償。

據(jù)悉，[廈門瑞豐注冊香港公司]德信資本與河北融投合作擔(dān)保金額約10億，涉及到與河北融投合作的項(xiàng)目，多是位于京津冀區(qū)域的項(xiàng)目。

“公司一方面正在積極督促開發(fā)商另行籌資還款，另一方面，也在積極溝通融投相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，要求其承擔(dān)保證人責(zé)任。”陳義楓說，但因融投重大人事更迭，新任領(lǐng)導(dǎo)尚未明確態(tài)度，現(xiàn)階段也較難預(yù)測時間。

河北融投目前波及的很多平臺用自有資金、資金池進(jìn)行墊付，這是不長久的。