河北融投危機發(fā)酵國民信托1.2億產(chǎn)品無法兌付

屋漏偏逢連夜雨。

因佳兆業(yè)事件引發(fā)的國民信托有限責任公司股東變更還沒落定，國民信托受河北融資擔保集團暫停擔保業(yè)務(wù)牽連，成為擔保鏈上倒下的又一塊多米諾骨牌。

近日，有投資者反映，[青島瑞豐注冊香港公司]國民信托2014年2月27日發(fā)行的“國民信托-金色博寶流動資金貸款集合資金信托計劃到期無法兌付，將延期6個月。

根據(jù)國民信托相關(guān)人士對投資者的表態(tài)，金色博寶信托延期6個月后，如果依舊無法兌付，將參照平安信托“平安財富*匯利8號集合資金信托計劃”的處理辦法。

1.2億信托計劃延期6個月

4月28日下午，在國民信托會議室，6名金色博寶信托投資者代表60多名本息未獲如期兌付的投資者，與國民信托項目方進行了溝通。

“當時第三方給我推薦這款信托產(chǎn)品，說由河北融投擔保，信托規(guī)模較小，收益10.5%，按季付息，有12個月及14個月可選期限，我選的是12個月。”一名來自云南的投資者表示，她所投資的金色博寶信托12月即將到期時，被告知其所投資產(chǎn)品是14個月。

公開資料顯示，金色博寶信托由國民信托2014年2月16日發(fā)行并管理，產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模為1.2億元，期限為14個月，預(yù)期收益率為10.5%至12%，收益采取按季付息的方式。

具體來說，單筆認購金額在100萬至300萬元之間的收益率為10.5%，單筆認購金額在300萬至800萬元之間的收益率為11.3%，單筆認購金額在800萬元以上的收益率為12%。

“今年1月，河北融投危機爆發(fā)后，我們不斷詢問項目情況，得到的答復(fù)均是能夠按期兌付，直到4月24日接到通知，稱該項目延期6個月。”上述投資者說。

國民信托決定該信托計劃延期6個月，預(yù)計延期至2015年10月27日，自信托計劃預(yù)計到期至預(yù)計延期到期日，信托受益人的預(yù)期年化收益率將提高為12.5%。

盡管延期收益提高，但據(jù)現(xiàn)場投資者反映，他們并不接受國民信托延期6個月的臨時公告，到期本息資金另有安排，要求盡快兌付。

公開資料顯示，該款信托計劃的融資方為河北石家莊金色博寶工貿(mào)有限公司。公司成立于2004年3月，注冊資本2000萬元，大股東是沈氏兄弟，是石家莊市大型煤炭企業(yè)；日產(chǎn)主焦精煤萬噸，銷售到山東、石家莊、唐山、邢臺、邯鄲多家焦化廠。

上述延期說明顯示，信托期限臨近屆滿，融資方由于行政管控和資產(chǎn)重組受阻等原因?qū)е陆?jīng)營發(fā)生困難，河北融投控股股東河北融投控股集團有限公司因國資整合事宜，由河北建設(shè)投資集團有限責任公司托管，故融資方與河北融投無法按期兌付。

或參照“平安財富*匯利8號”兌付方式

針對國民信托是否對金色博寶信托項目盡職調(diào)查和進行風險評估？金色博寶經(jīng)營是否異常？是否向投資者及時披露？是否會向投資者進行本息兌付？

“我們會聯(lián)合多家信托機構(gòu)要求河北融投履行代償義務(wù)，同時，也將采取與平安信托同樣的解決方式，一旦平安信托給投資者提供收益，我們馬上啟動程序，參照他們的方式給投資者說法。”國民信托金色博寶信托項目負責人在現(xiàn)場對投資者回應(yīng)道。

此前，平安信托發(fā)行并管理的“平安財富*匯利8號集合資金信托計劃”是因河北融投擔保危機遭受牽連的第一張多米諾骨牌。

今年3月27日，平安信托公告稱，融資方和河北融投無法按期履約，并表示公司正在積極與河北省相關(guān)政府部門溝通，協(xié)調(diào)融投控股作為增信主體，幫助借款人增加新的融資，來保證其信托計劃兌付。

平安信托上述公告稱，根據(jù)政府部門反饋的信息，有關(guān)該信托計劃的償付安排將在河北融投重組方案確定后進行，最長時間不超過3個月，故該信托計劃清算可能需要3個月時間，預(yù)計清算完成日為2015年6月28日。

自信托計劃預(yù)計到期日至預(yù)計清算完成日期間，信托受益人的預(yù)期年化收益率變更為12%。

今年1月24日，河北融投被河北建投托管，并暫停一切擔保業(yè)務(wù)。作為河北省最大、全國排名前三的國資擔保公司，河北融投近年來因業(yè)務(wù)的急速擴張與數(shù)十家銀行、信托、私募、基金等金融機構(gòu)有擔保業(yè)務(wù)合作，擔保債權(quán)金額約500億元。

而這一切業(yè)務(wù)往來因一紙行政公告而被強制喊停。有熟悉河北融投業(yè)務(wù)的人士曾分析稱，河北融投擔保業(yè)務(wù)不計成本急速擴張，其國企管理與市場化運作方式嚴重脫節(jié)，風險集聚，再加上去年以來經(jīng)濟下行，企業(yè)陷入資金短路現(xiàn)象頻發(fā)，河北融投代償比例過高，造成資不抵債。

據(jù)不完全統(tǒng)計，[深圳瑞豐注冊香港公司]僅就信托領(lǐng)域而言，與河北融投有擔保往來的信托公司至少有10家，目前尚在存續(xù)期的集合信托產(chǎn)品至少有20款。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，當前經(jīng)濟下行態(tài)勢尚未緩解，企業(yè)經(jīng)營承壓，融資方資金運作出現(xiàn)異常，隨著信托產(chǎn)品的陸續(xù)到期，預(yù)計因河北融投停止代償引發(fā)的違約風險將陸續(xù)暴露。