信托公司主動(dòng)提高產(chǎn)品收益積極開拓海外投資渠道

股市利好，[南京瑞豐注冊(cè)香港公司]令原先以固定收益見長(zhǎng)的信托公司黯然失色。信托公司客戶對(duì)流動(dòng)性的要求高于以往。

為了防止客戶流失，信托公司一邊主動(dòng)提高產(chǎn)品收益率，一邊將開放式信托成為信托公司新的發(fā)力點(diǎn)，不僅包括現(xiàn)金管理類、還有投向證券市場(chǎng)的權(quán)益類信托。此外，信托公司也積極擴(kuò)充海外投資渠道，幫助客戶資金布局海外市場(chǎng)。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2-4月成立信托產(chǎn)品平均年收益率分別為9.09%、9.32%和9.34%。5月第一周，共有3款新成立產(chǎn)品公布了預(yù)期收益，平均預(yù)期收益率9.73%，環(huán)比上升1.23%，漲幅為14.51%。

“信托公司、銷售方會(huì)用降低自己的管理費(fèi)、銷售費(fèi)用，讓利投資者收益的方式來留住客戶。”業(yè)內(nèi)人士分析稱，“隨著降息常態(tài)化，投資者對(duì)理財(cái)?shù)氖找嫫诖透撸虼巳粜磐挟a(chǎn)品同步降低收益，投資者可能不買賬。”

同時(shí)，信托公司主動(dòng)增加開放式產(chǎn)品發(fā)行力度，降低一年期產(chǎn)品占比。

2-4月在已公布期限的產(chǎn)品中，1年期至2年期(不含)產(chǎn)品發(fā)行分別為71、104和80款，占比29.83%、23.21%和19.18%；開放式產(chǎn)品分別發(fā)行了46、174和203款，占比19.33%、38.84%和48.68%。

“投資機(jī)會(huì)逐漸顯現(xiàn)，不僅是股市，房市也有回暖跡象，對(duì)我們也有一定沖擊，一些中低端投資者迫切希望信托產(chǎn)品能夠提高流動(dòng)性，所以增加了開放式產(chǎn)品，如現(xiàn)金管理類、權(quán)益類產(chǎn)品的配比。”有信托公司業(yè)務(wù)經(jīng)理表示。

通常情況下，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品基本為開放式運(yùn)作方式，各家公司在贖回期限設(shè)計(jì)方面稍有不同，分為開放式無固定期限型和開放式定期型兩類。

開放式無固定期限型指的是沒有明確的投資期限，采用開放式交易模式，投資者可在計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)每個(gè)開放日提出申購或贖回申請(qǐng)，申購為T+0或T+1生效，贖回一般為T+1生效。如華寶信托“現(xiàn)金增利”就是無固定期限型，這款產(chǎn)品合格投資者首次加入的最低金額為20萬元，按照5萬元的整數(shù)倍增加。

開放式定期型是指，有確定的投資期限，按周、月劃分，認(rèn)購資金只能在期滿后分配本金和信托收益，一些權(quán)益類信托產(chǎn)品也是如此，投向證券類的居多。

相比之下，無固定期限型的流動(dòng)性相對(duì)較高，而定期型的收益卻更高一些。

此外，海外投資歷來是金融公司兵家必爭(zhēng)之地，高凈值客戶海外投資愿望強(qiáng)烈。去年三季度至今，包括興業(yè)信托、外貿(mào)信托、建信信托等信托公司獲得QDII資格。

根據(jù)外管局截至4月28日數(shù)據(jù)，共有14家信托公司獲得QDII額度，合計(jì)QDII獲批額度77.5億美元，其中華寶信托QDII額度最高，為19億美元。

目前絕大多數(shù)信托公司做的都是單一的QDII信托業(yè)務(wù)，門檻在1000萬元起，在一些QDII業(yè)務(wù)中，客戶占用信托公司QDII額度，信托公司扮演通道角色，只根據(jù)客戶指令買賣股票，信托公司根據(jù)占用的規(guī)模按季度收取一定的服務(wù)費(fèi)用。

“通常1000萬元人民幣額度收取千分之六的手續(xù)費(fèi)，[天津瑞豐注冊(cè)香港公司]一些信托公司的QDII門檻較高，主要為了滿足高端客戶個(gè)性化的需求，留住客戶。”分析人士稱。