調(diào)整信托架構(gòu)——幾類屬于“非合規(guī)主體”的家族信托

a)受托人為個(gè)人的家族信托
如果委托人將財(cái)產(chǎn)委托給一個(gè)專業(yè)的被其信任的個(gè)人去管理，那么很明顯這將無(wú)法滿足CRS下判定“投資實(shí)體”時(shí)所需要通過(guò)的“被專業(yè)管理”測(cè)試。因?yàn)椤氨粚�業(yè)管理”測(cè)試要求某個(gè)實(shí)體受到另一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的“專業(yè)管理”，而單個(gè)的自然人并不屬于金融機(jī)構(gòu)。

b)直接持有房產(chǎn)等非金融資產(chǎn)的家族信托
如果家族信托下所持有的只是房產(chǎn)等非金融資產(chǎn)，那么不管持有的資產(chǎn)數(shù)額有多大，不論該信托是否有專門的金融機(jī)構(gòu)來(lái)“專業(yè)管理”，通常都無(wú)法滿足CRS下判定“投資實(shí)體”時(shí)所需要通過(guò)的“金融資產(chǎn)”測(cè)試，因此也就不可能被判定為“投資實(shí)體”，不屬于合規(guī)主體，因此也沒有CRS下的合規(guī)義務(wù)。（這個(gè)地方需要注意的是直接持有，如果通過(guò)中間公司間接持有，那么情形又會(huì)不一樣）

c)受托人為PTC的家族信托
所謂PTC就是家族信托的受托人并非個(gè)人或者專業(yè)信托公司，而是信托公司為該家族信托專門設(shè)立的一個(gè)Private Trust Company (PTC) (該P(yáng)TC公司的董事可能由專業(yè)信托公司委派或者由專業(yè)的律師或者投資顧問(wèn)擔(dān)任）。PTC擔(dān)任家族信托的受托人，對(duì)家族財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理。判斷這類家族信托是否屬于投資實(shí)體的關(guān)鍵是看該P(yáng)TC是否屬于金融機(jī)構(gòu)以及該P(yáng)TC是否對(duì)家族信托進(jìn)行”專業(yè)管理”。對(duì)于PTC本身是否屬于金融機(jī)構(gòu)，各國(guó)對(duì)于PTC的法律規(guī)定并不相同，因此在實(shí)踐中這個(gè)問(wèn)題存在較大爭(zhēng)議，OECD也并沒有對(duì)此進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)定。但是對(duì)于是否構(gòu)成“專業(yè)管理”，根據(jù)OECD《CRS實(shí)施手冊(cè)》，如果一個(gè)PTC對(duì)于家族信托提供的是與金融資產(chǎn)或者信托財(cái)產(chǎn)無(wú)關(guān)的其他行政類管理服務(wù)，那么通常不能判定該P(yáng)TC對(duì)家族信托進(jìn)行了“專業(yè)管理”。也就是說(shuō)即便PTC自身屬于金融機(jī)構(gòu)，該家族信托也不可能被判定為投資實(shí)體，因此也就沒有CRS下的合規(guī)義務(wù)。