不是每一個家族都有必要設立一個像李嘉誠那樣繁復的信托架構。你應該選擇哪里作為自己家族信托的成立地，它會對你的信托產(chǎn)生什么影響，如何邁出成立家族信托的第一步——這三大問題，對財富傳承者有一定實用價值。
面對眾多優(yōu)惠不一的離岸地，[青島瑞豐注冊香港公司]亞洲最大的獨立信托公司之一保得利信譽通集團的意見，或許對困惑中的你有幫助。
第一步：全權信托與固定信托之辨
一般來說，家族信托主要有兩種形式——全權信托和固定信托。兩種信托形式的主要區(qū)別在于對受托人權力的約束。全權信托，顧名思義賦予受托人行使權力的選擇權，受托人可以在委托人的意愿指導下自行決定信托財產(chǎn)的分配方式、財產(chǎn)的管理運作方式等；固定信托則與之相反，信托契約中通常會對信托財產(chǎn)的分配方式、管理運作方式等做出非常清晰的規(guī)定。
完全的全權信托或固定信托目前并不多見，大部分家族信托是兩種形式的混合體，即部分內容做清晰約定，部分權力放手給受托人，但總體上較偏向于全權信托模式。
此外信托還分為可撤銷信托和不可撤銷信托。可撤銷信托，即為委托人可以隨時將信托撤銷拿回信托財產(chǎn)。不可撤銷信托則相反，信托不能隨意撤銷，資產(chǎn)只能通過分配等方式轉移給受益人（委托人可以作為受益人）。目前來看，基于資產(chǎn)保護等原因，不可撤銷信托為主流的選擇。但是，在進行某些稅務規(guī)劃的時候（如涉及到持有美國綠卡的中國人），可撤銷信托也可能被采用。
第二步：厘清信托資產(chǎn)——內地富人境外合法收入
哪些資產(chǎn)可以作為信托資產(chǎn)放入家庭信托？理論上來說，家族信托可以接納所有類型的資產(chǎn)。但實際操作中，其會受到管轄法律對財產(chǎn)轉讓和持有的限制。對于內地富有家族來說，現(xiàn)在能夠放入海外家族信托的資產(chǎn)一般只包括在境外合法取得的收入，如境外投資所得和境外IPO所得。外資身份的受托人在持有境內資產(chǎn)時往往面臨限制。
一方面，從安全性來說，跟存于海外賬戶的現(xiàn)金和投資資產(chǎn)相比，將境內的不動產(chǎn)放入海外信托并不能最好地利用信托的資產(chǎn)保護作用，因為不動產(chǎn)所在地的糾紛訴訟依然可能影響該財產(chǎn)的安全性。
另一方面，不同的信托服務機構，對于能夠放入家族信托中的資產(chǎn)類別要求也不一樣。除了專業(yè)的獨立信托公司外，大部分私人銀行也可提供相關信托服務。不過，大多數(shù)私人銀行設立家族信托時，一般只針對銀行可接受的資產(chǎn)，例如可以體現(xiàn)在銀行賬戶上的現(xiàn)金、債券和上市公司股權等。
通常而言，獨立信托公司可接受所有類型的資產(chǎn)，包括離岸非公開上市公司的股權、游艇或私人飛機等資產(chǎn)。
此外，不同的信托服務機構在收費模式上也存在差異。目前，信托服務機構一般需要收取信托設立費和年費。對于年費，一些私人銀行和少數(shù)獨立信托公司會按信托資產(chǎn)規(guī)模的一定比率來計算，因此資產(chǎn)規(guī)模較大的信托，費用也會相應較高。大多數(shù)獨立信托服務機構則采取固定收費模式，具體金額一般根據(jù)資產(chǎn)架構的復雜程度而不同。
第三步：信托成立地“比價”
設立合適的信托首先要基于委托人的背景及需求，主要因素包括委托人設立信托的目的（財富傳承、資產(chǎn)保護、隱秘性還是其他）、委托人的背景，包括自身的家庭狀況，信托的受益人數(shù)量、年齡結構，委托人及受益人的國籍和稅籍，實際放入信托的財產(chǎn)位置、規(guī)模、形式等。在綜合以上信息之后，就可以以此為基礎有針對性地選擇恰當?shù)男磐行问健⒎湃胄磐械馁Y產(chǎn)、信托設立地及受托人等。
選擇家族信托的成立地其實就是選擇信托適用的法律。管理而言，英美法系國家和地區(qū)有著更完善的信托法律體系和實踐經(jīng)驗。英屬維爾京群島、開曼群島、庫克群島等離岸法域和新加坡等財富管理中心是多數(shù)家族信托鐘愛的成立地，這些地區(qū)對于家族信托的法律規(guī)定大同小異，不過，為了吸引客戶，這些地區(qū)對于正統(tǒng)的信托法也都有不同的“修整”。
在基本的信托概念里，只有委托人、受托人和受益人三方關系，通常這些人都處于同一個司法管轄區(qū)，委托人與受托人也有不同程度的熟悉度。而當離岸地逐漸成為主流的信托設立地時，某些委托人會不放心將資產(chǎn)交予處于另一個司法管轄區(qū)的受托人。為了消除這種疑慮，離岸地逐漸發(fā)展出“保護人”這一角色。
一般來說，保護人的權利包括直接撤換受托人并指定新的受托人；受托人在行使部分權力，例如修改契約、改變受益人或要分配財產(chǎn)時須征得保護人的同意，或者須在約定期間之前通知保護人上述情況。不過，在很多國家的信托法下，并沒有對保護人的權利做出具體限定，只規(guī)定在信托關系中可以存在保護人這個角色，比如英屬維爾京群島和庫克群島，在法律上確立了保護人的地位，但未明確限定其應該擁有哪些權利或者不應擁有哪些權利。因此，保護人非常有彈性，信托架構的設計也常常圍繞著對保護人角色的設計展開。
此外，不同的地區(qū)，對于家族信托也會有其特色的規(guī)定，以滿足委托人不同的需求。
庫克群島的國際信托法案在資產(chǎn)保護方面就比較激進。例如，針對委托人的債權人對信托的訴訟，庫克群島將證明標準從普通的民法標準提高到了刑法標準，即排除合理懷疑。這意味著，排除合理懷疑要求，只有控訴方提出的證據(jù)對被告人有罪的事實的證明達到無合理懷疑的確定程度時，陪審團才可以裁判被告有罪。
新加坡則允許在信托中限縮受托人的義務，將其中的投資義務轉移給外部的投資顧問，投資顧問可由委托人指定。新加坡對受托人的監(jiān)管也相對嚴格，例如有更嚴格的盡職調查標準以及有相關的申報要求。
英屬維爾京群島則對受托人持有的公司股權投資做出特別規(guī)定。根據(jù)判例規(guī)則“謹慎商人原則”，受托人若持有一個公司，就要關注該公司的資產(chǎn)價值（某些情況下可能會出售該資產(chǎn)以降低進一步的損失）并監(jiān)督甚至參與公司的事務。而這與某些委托人的意愿是相矛盾的。例如，某些委托人希望受托人長期持有家族企業(yè)以達到家族財富傳承的目的，其不希望受托人過多干涉家族企業(yè)的運營，更不愿看到受托人出售家族企業(yè)的股權。相應地，英屬維爾京群島頒布了《維京群島特別信托法案》以解決這一問題。若信托選擇適用該法案，則一般而言受托人將會被禁止干涉其持有之公司的實際運作，公司的具體運作將交給公司董事。
與離岸公司不同，離岸信托是一組法律關系，一般沒有注冊一說，庫克群島則出于為家族信托提供特別法案的保護，而要求信托必須注冊，否則不享受保護。不過，這種注冊也只需提供家族信托成立的日期、信托名稱和受托人名稱。
第四步：受托人選誰？
信托的成立地往往與受托人緊密相連，[南京瑞豐注冊香港公司]選擇同一個司法管轄區(qū)下的受托人可以避免司法管轄權交叉帶來的問題，如沖突規(guī)范。
不過，除了考慮區(qū)域，受托人也有多種不同形式，包括個人、銀行受托人、獨立受托人和私人信托公司等。
龐大的家族資產(chǎn)規(guī)模大，通常也有自家的會計師和律師。設立私人信托公司作為受托人，他們往往會自己派顧問擔任受托人的董事，履行受托人的職責管理家族資產(chǎn)，例如李嘉誠和劉鑾雄的受托人。不過，維護這樣的私人信托公司作為受托人是否適合你？
私人信托公司首先是一個公司，需要有董事決議等文件。其次，為了履行受托人職責，還更需要準備信托相關的文件。這些都會提高用私人信托公司擔任受托人的難度。或者雖然前述事項可以通過雇傭第三方機構提供相關行政管理服務來完成，但也會增加家族信托相關的費用。對于龐大的富豪家族來說，這些往往不會造成任何負擔，但對于財富規(guī)模中等的家族來說，聘請專業(yè)受托人應該是成本效益更高的選擇。
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